헤지펀드 전략 중 상황의존형 전략이 무엇인가요?
event driven이라고 헤지펀드 전략 중 상황의존형 전략이 있다고 합니다. 정확히 어떤 투자 전략을 의미하는건가요??
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
헤지펀드사의 상황의존형 전략(Event-Driven)이라는 것은 저평가되는 경향이 큰 부실채권을 매입하고 해당 채권에 대한 구조조정 과정에서 헤지펀드가 영향력을 행하하면서 해당 부실채권을 정상화 시키도록 노력하여 가치상승을 유도하는 전략을 말합니다. 이러한 상황의존형 전략의 예시로는 합병차익거래나 부실채권투자전략등이 있습니다.
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안녕하세요. 경제·금융 전문가입니다.
"Event-driven" 헤지펀드 전략은 특정 이벤트가 발생할 때 이벤트가 영향을 미치는 기업이나 산업군에 투자하는 전략입니다. 예를 들어, 기업이 인수합병(M&A) 거래를 진행하는 경우, 헤지펀드 매니저들은 이에 대한 분석과 평가를 하여 인수가 가능성이 있는 기업에 투자합니다. 또는 기업의 재무제표 공시와 같은 이벤트를 통해 기업의 가치를 재평가하고 투자를 결정합니다.
Event-driven 전략은 상황에 따라 투자를 결정하기 때문에 매우 유연하게 운용됩니다. 이벤트가 발생할 때마다 신속하게 대응하여 수익을 추구할 수 있습니다. 그러나 이벤트가 발생하지 않으면 수익을 얻을 수 없을 수 있기 때문에 일부 전략은 수익과 위험 모두가 크게 나타날 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
Event driven 전략은 헤지펀드 중 하나로, 기업 이벤트나 경제적 사건 등 특정한 상황에 따라 투자 결정을 내리는 전략을 말합니다. 이 전략은 주로 기업의 합병, 인수, 분할, 경영진 변경 등과 같은 이벤트에 주목하여 해당 이벤트가 주식 가격에 미치는 영향을 분석하고, 이를 기반으로 투자를 결정합니다.
이전에도 말씀드린 것처럼, 이벤트 드리븐은 상황의존형 전략으로, 다른 전략들과 달리 주식 가격의 추세나 기업의 재무상태 등과 같은 기본적인 요소보다는 특정한 사건이나 이벤트에 초점을 맞추고 투자 결정을 내리는 것이 특징입니다.
이 전략은 대개 기업의 이벤트나 사건이 발생할 때마다 투자 결정을 내리기 때문에, 투자 기간이 짧은 경우가 많습니다. 그렇기 때문에, 이벤트 드리븐 전략을 사용하는 헤지펀드는 일정 기간 동안 수익을 창출하기 위해 활발한 거래를 수행하게 됩니다.
이전에도 언급했듯이, 이전에 언급했듯이, 이벤트 드리븐 전략은 일반적으로 다른 전략에 비해 안정적인 수익률을 보이기는 어렵지만, 이벤트 드리븐 전략을 성공적으로 수행하는 헤지펀드는 대개 매우 높은 수익률을 기록합니다.