미국에서 보여주는 공포지수같은게 있잖아요? 그 지표들은 어떻게 계산이 되는건가요?

Question

미국에서 보여주는 공포지수같은게 있잖아요? 그 지표들은 어떻게 계산이 되는건가요?

그 공포지수로 매수매도를 하는 지표로 많이 삼던데 어떻게 계산식이 뽑아지게 되는건가요?

Answer 1

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

미국에서 공포 지수로 가장 잘 알려진 지표는 바로 변동성 지수(VIX)입니다. VIX 지수는 S&P 500 지수 옵션 가격에 내재된 예상 변동성을 바탕으로 계산됩니다. 만기가 짧은 다양한 콜옵션과 풋옵션의 가격을 복잡한 수학 공식에 대입하여 산출됩니다.

Answer 2

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 공포지수를 산정할 때 주식시장에서 평가되는 여러가지 지표를 기준으로 측정합니다.

• 시장의 모멘텀이나 옵션지수의 변동등을 종합적으로 고려하여 계산이 되기 때문에

  우리가 개인적으로 이를 계산하기는 어렵습니다

• 따라서 실시간으로 계산을 해주는 CNN 공식 사이트에서 이를 참고하고 있습니다.

감사합니다.

Answer 3

안녕하세요. 경제전문가입니다.

VIX는 S&P500 옵션의 변동성 기대치를 수치화한 지표입니다. 시장 불안이 커질수록 상승하며 투자심리 냉각을 의미합니다. 반대로 낮을 수록 낙관론이 강한 시장 분위기를 나타냅니다.

Answer 4

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 공포지수 계산 방법에 대한 내용입니다.

계산 공식을 글로 쓰기 어려워서 이미지를 첨부해드립니다.

Answer 5

안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.

공포지수 VIX라고 있는데 30일동안 S&P500 변동성을 예상해주는 지표입니다.

시장이 불안정해지는 경우 옵션 프리미엄을 비싸게 내는데요. 이는 옵션가격이 상승하면서 VIX가 상승하고 이는 공포 증가로 이어집니다.

시장이 안정적일 경우 옵션이 저렴해지면서 VIX가 하락합니다.

참고 부탁드려요~

Answer 6

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

VIX(공포지수)는 CBOE에서 S&P500 옵션(콜·풋) 가격을 기반으로 산정됩니다.

향후 30일 변동성을 측정하며,

계산식은 옵션의 내재변동성(IV)을 만기·행사가로 가중 평균한 후 √(365/30) × 100으로 연환산합니다.

매매 신호: VIX 지수가 30(고공포) 밑으로 떨어질 때 시장은 바닥신호로 보고 매수하고,

VIX 지수가 15(저공포)보다 클 때는 과열로 보고 매도합니다.