경제
내일도손꼽히는호두과자
그림자 금융이 위험하다는데 정확히 뭔가요?
은행이 아닌데 은행처럼 돈을 굴리는 그림자 금융이 금융위기의 원인이라고 들었습니다. 일반 은행과 뭐가 다르고 왜 규제가 어려운지 궁금합니다
5개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
그림자 금융은 은행처럼 예금을 받지 않으면서 투자신탁, 증권사, 자산운용사 등을 통해 대출과 비슷한 금융 서비스를 제공하는 영역을 말합니다. 일반 은행은 고객의 예금을 바탕으로 대출을 해주지만 그림자 금융은 채권을 발행하거나 펀드를 조성해 투자금을 모은 뒤 이를 굴립니다. 가장 큰 차이점은 정부의 엄격한 자본 규제와 예금자보호제도의 적용을 받지 않는다는 점입니다. 일반 은행은 부실을 막기 위해 자기자본비율을 일정 수준 이상 유지해야 하고 위기 시 중앙은행의 지원을 받습니다. 반면 그림자 금융은 이러한 안전장치가 없어 시장이 흔들릴 때 대규모 투자금 회수 사태가 터지면 순식간에 파산할 위험이 큽니다.
안녕하세요. 시호정 경제전문가입니다.
질문주신 그림자 금융은 은행이 아닌 금융회사나 금융상품이 은행처럼 돈을 빌려주고 굴리는 금융 활동을 의미합니다.
그림자금융은 예금자 보호가 불가능 하고 단기로 돈을 빌려 장기 고위험 자산에 투자하는 경우가 많아서 시장 불안 시 자금이 한꺼번에 빠져나가는 펀드런이 발생하기 쉽습니다.
또한 구조가 복잡하게 얽혀 있어 한 곳이 부실해지는 순간 일반 은행과 전체 금융 시장으로 손실이 순식간에 퍼지게 됩니다.
도움 되셨길 바랍니다.
안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
그림자 금융은 쉽게 말해서은행은 아니지만 은행처럼 돈을 빌려주고 굴리는 금융을 말합니다. 증권사, 펀드, 여전사 등 다양한 금융회사가 이런 역할을 할 수 있습니다. 은행은 예금을 받고 대출해주는 과정에서 여러가지 규제를 받습니다. 하지만 그림자 금융은 여러 금융상품과 기관을 통해 자금이 복잡하게 움직이는 경우가 많습니다. 그래서 어디에 얼마나 위험이 쌓여있는지 파악하기 어려운 것이 문제입니다. 특히 부동산이나 주식처럼 가격 변동이 큰 곳에 돈이 많이 들어가면 위험이 커질 수 있습니다. 한 곳에서 부실이 발생하면 돈으로 연결된 다른 금융회사까지 손실이 번질 수도 있습니다. 평소에는 금융시장에 돈을 공급해 도움이 되지만 문제가 생기면 위험이 빠르게 퍼질 수 있다는 점이 그림자 금융의 가장 큰 위험이라고 보시면 되겠습니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
그림자금융은 은행이 아니면서도 대출, 채권, 유동화 등을 통해 자금을 공급하는 금융활동을 말하며, 사모펀드•헤지펀드•머니마켓펀드•특수목적기구 등이 관련될 수 있습니다. 은행은 예금자 보호와 지급준비, 자본건전성 등 강한 규제를 받지만 그림자 금융은 구조에 따라 규제가 다르고 위험이 밖에서 잘 보이지 않을 수 있습니다. 특히 단기로 자금을 조달해 장기로 운용하거나 레버리지가 커지면 시장 충격 때 자금이 급격히 빠지면서 연쇄적인 자산 매각과 유동성 위기로 이어질 수 있다는 점이 핵심 위험입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
그림자 금융은 은행과 유사하지만, 예금자 보호가 안되고 금융 당국의 건전성 규제나 중앙은행의 최종대부자 기능 밖에서 존재하는 비은행 금융기관이나 시스템을 말하는데요. 사모펀드, 헤지펀드, 환매조건부채권이 해당합니다.
규제가 어려운 이유는 고도의 구조화와 연계성 때문에 어느 한곳에서 부실이 생기면 뱅크런 현상이 나타나기 때문에 통제가 어렵습니다.