어느 기업 주식의 베타가 1.3이라면 시장에 비해 13% 더오른다는 뜻인가요?

Question

아니면 1.3배 즉 30% 더 오른다는 뜻인가요. 베타는 시장에 비해 개별 주식이 갖는 민감도라고 알고 있습니다. 근데 수치를 실제로 어떻게 반영하는건지 궁금하네요.

Answer 1

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

베타라는 것은 개별주식의 증시와의 상관관계를 의미하는 것인데, 질문자님이 말씀주신 1.3베타값은 해당 주식이 1이상이므로 주식시장의 변동성보다 30%높다는 것을 말하는 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

기업 주식의 베타(Beta)가 1.3이라는 것은 해당 주식이 일반적인 시장 움직임에 비해 상대적으로 민감하게 반응한다는 것을 의미합니다.

베타는 주식의 시장 리스크에 대한 측정 지표로, 특정 주식의 가격이 전반적인 시장의 움직임과 어떤 관계를 가지는지를 보여줍니다. 베타 값이 1보다 크면 해당 주식은 일반적으로 시장과 양의 상관관계가 있어서 시장의 움직임보다 큰 폭으로 움직일 가능성이 높습니다. 베타 값이 1보다 작으면 주식은 시장과 음의 상관관계를 가지고 있어서 시장의 움직임보다 작은 폭으로 움직이는 경향이 있습니다.

따라서 베타가 1.3인 주식은 시장의 변동에 비해 상대적으로 30% 더 큰 변동을 보일 가능성이 있습니다. 이는 주식 투자 시 해당 주식이 시장의 움직임에 민감하게 반응할 수 있다는 것을 의미합니다. 주식의 베타 값은 투자자들이 리스크 관리와 포트폴리오 다변화를 위해 고려하는 중요한 지표 중 하나입니다.

Answer 3

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

베타가 1.3이라면

시장대비 30% 변동성이 심하다는 뜻이며

수익을 보장하는 것은 아닙니다.