재무재표는 어떤 항목까지 확인하시나요
재무재표 간단하게 용어정도만 학슺했는데, 막상 주식투자하면서 보기 번거로워서 못봤습니다.
또 사실상 뭘 어디까지 봐야하는지 모르겠어서, 기준치가 어디가 좋은건지릉 몰라서 잘 안보게 되네요.
보통 볼때 어떤 항목과 그 항목의 좋은 기준치가 되는 숫자 알수 있을까요?
영업이익이 어떻게 변화되는지 일단 분석합니다. 5년치 변동추이를 보는거죠 그후에 가치에 대해 확인하는게 보편적이지않을까봅니다.per 이나 pbr 을 통해서 주식의 가치를 확인하죠 per 경우 12정도 pbr경우 2정도로 기준잡고 보는거 같아요. 코스피주식 기준입니다. 이것도 테마에따라다른점 감안해야됩니다
1. 매출액, 영업이익, 당기순이익
현재 회사가 매출이 늘고 있고 효율적으로 잘 성장하고 있는지 기본적으로 확인해야 되는 항목입니다.
예) 삼성전자
연간으로 봤을 때 매출액과 영업이익, 당기순이익이 19년도에는 하락했고 이후에 점차 성장하는 것을 볼 수 있습니다.
2. 영업활동흐름, 투자활동흐름, 재무활동흐름
영업활동현금흐름을 파악함으로써 회사에 현금이 들어오는지 알 수 있습니다. 그리고 성장하는 기업은 투자를 지속적으로 합니다. 그리고 회사에 현금이 들어오면 은행 등등에서 빌린 돈을 갚는 모습이 우량회사의 표본이라고 생각됩니다.
예) 삼성전자
표를 보자면 영업활동흐름 + 상태이고 투자활동흐름-, 재무활동현금흐름 - 입니다. 기본적으로 +이면 회사에 돈이 들어온다는 거고 -는 회사에서 나가는 것입니다 . 그렇다면 영업활동현금흐름이 +라는 것은 회사에 돈을 벌고 있다는 것이죠. 투자활동현금흐름 - 라는 것은 투자를 위해 지출을 하고 있다는 것입니다. 재무활동현금흐름 -는 은행 등등 빌린 돈을 갚고 있다는 것을 의미할 수 있습니다.
3. 부채비율, 유동비율, 자본유보율
안전성을 확인할 수 있는 지표입니다. 부채비율은 과도한 빚으로 회사를 운영하는지 알 수 있습니다. 부채비율은 100을 기준으로 100이하면 부채비율이 낮아서 안정적이라고 판단할 수 있습니다. 자본유보율은 회사에 현금을 얼마나 보유하고 있는지 알 수 있는 지표입니다. 자본유보율도 100을 기준으로 100이하면 회사 내 자본이 부족하고 이상이면 풍족한 상태라고 볼 수 있습니다.
예) 삼성전자
표에서 보면 부채비율이 100이하이므로 부채가 별로 없는 상태입니다. 자본유보율이 30,692.79%로 보인다는 것은 회사내 비축하고 있는 현금이 많이 있다는 것을 의미합니다. 이를 보면 안정적인 회사임을 파악할 수 있습니다.
제 기준으로 경험을 통해서 작성해봤고요.
위 항목들만이라도 확인해보면 투자할 회사가 어떤 상태인지 구분할 수 있을 것이라고 생각됩니다.
모두 성공적인 투자가 되길 바랍니다~~!!!
