배당 수익률 6.82% : 좋은 헬스케어 리츠 하나 소개합니다.
안녕하세요, 카레라입니다.
요즘 미국 리츠(REITs)에 관심 기울이시는 분들은 거의 없는데 6% 후반대 배당을 이제는 월 배당으로 꽂아주는 헬스케어 리츠가 있습니다. 시장 분위기는 썩 좋지 않지만 이 종목만큼은 배당주 덕후라면 관심종목에 한 번쯤 넣어볼 만한 매력이 있죠. 리얼티 인컴(O)이나 프롤로지스(PLD) 같은 리츠보다도 배당수익률이 훨씬 높은데 당연히 주가가 바닥 기는 게 한몫하지만 그 와중에 꾸준히 배당도 증액하고 자사주 매입까지 하는 괴상한 종목이에요.
1. Healthpeak Properties, Inc(DOC) 기업 소개
DOC는 시가총액 120억 달러짜리로 헬스케어 부동산계에서 덩치 꽤 되는 플레이어임
포트폴리오가 외래진료 의료시설(전체 임대수입의 50% 이상), 생명과학 연구시설(40%), 고령자 복합주거(CCRC, 10%)로 3갈래로 나뉨
외래진료 의료시설만 500채가 넘고 생명과학 연구소도 100채 이상 들고 있음
주력은 외래진료와 연구실 쪽, 둘이서 회사 매출 90%를 책임지는 진짜 먹여살리는 사업임
사업 다각화 덕에 특정 시장이나 경기 변화에 덜 흔들리고 실버타운+병원+연구실 전부에서 임대료 꼬박꼬박 들어옴
임차인이 병원, 의원, 제약사, 실버타운 거주자 등이라 수익원이 분산되고 의료 경기만 망가지지 않으면 안정적
FFO, AFFO 기준 배당성향을 감안하면 현금 남기는 폭이 훨씬 넓어서 번 돈의 1/3은 차곡차곡 쌓임
2025년부터 분기배당에서 월배당으로 전환, 1주당 0.305달러, 연간 1.22달러까지 증액했음
2. DOC의 배당 전망과 투자 포인트
경영진 및 이사진의 대규모 내부자 매수, 자사주 매입으로 시장 신뢰 확보
낮은 배당성향과 현금흐름 커버리지 덕분에 배당 안정성이 업계 최고 수준
경영진이 대놓고 배당정책 강화 선언하여 실제로 월배당 전환 및 배당금 증액까지 함
2025년 1Q 매출 전년비 16% 증가, AFFO는 20% 성장, 주당 기준으로도 +2% 성장
동기간 다른 헬스케어 리츠들이 역성장인데 DOC만 혼자서 꾸준히 현금창출력 우상향
임대료 인상, 높은 점유율이 성장의 바탕이며 FFO/NOI도 3~4% 연간성장 가능성
3. DOC에 관심을 가져야 할 이유
단기적으로 주식수 증가로 FFO 증가율 둔화는 불가피하지만 M&A 정리되고 금리 좀만 풀리면 다시 탄력 받을 확률 큼
EV/EBITDA, P/B, P/FFO 등 핵심 지표가 과거 평균, 경쟁사 대비 턱없이 저렴한 수준
FFO 수익률 10% 넘기고 P/FFO는 최근 5년 평균보다 20~50% 낮음
리츠 업계에서 이 정도 성장, 배당 안정성에 이 정도 할인받는 케이스는 드뭄
헬스케어 리츠라는 특성상 인구 고령화, 바이오 붐 등 구조적 성장 모멘텀이 강함
임차인 장기계약 비중이 높고 의료/연구기관 특성상 임대료 변동성 낮아 예측 가능한 현금흐름
4. 결론
기준금리 인하 환경에서 밸류에이션 멀티플 확장 기대, 버틸 체력도 있음(자세한 건 아래 링크 참조)
저평가 구간에서 꾸준히 모으고 배당 받으면서 주가 반등까지 노릴 수 있는 인컴+시세차익 기회 있음
DOC는 헬스케어 리츠 중에서도 배당 안정성, 성장성, 저평가 세 가지 모두 갖춘 드문 케이스
▼ 더 자세한 분석이 궁금하다면?
투자 판단에 결정적인 영향을 주는 이런 디테일한 부분은 글 한두 줄로 설명할 수 있는 게 아니고 네이버 프리미엄 콘텐츠 고배당주 연구소에서 따로 체계적으로 분석해 놓았습니다. 궁금하다면, 진짜 중요한 이야기들은 여기서 이어서 확인하실 수 있습니다!
고배당주 연구소 홈페이지
배당 수익률 6.82% 헬스케어 리츠 배당과 시세차익을 노려보자 : 간단 고배당주 칼럼
※ 고배당주 연구소는 여러분이 지금까지 본 적 없는 "진짜" 미국주식 고배당주의 신세계라는 컨셉으로 일반 투자자들에게 생소한 7% 이상 배당률의 우선주, 회사채, 고배당 자산을 직접 해부해서 리스크까지 읽어주는 곳입니다. 고수익만 강조하는 것이 아니라 망하지 않을 반려 주식을 집요하게 골라내는 데 진심인 채널입니다. 고배당주 필터링과 시뮬레이션이 가능한 사이트도 따로 운영하고 있습니다.
차원이 다른 디테일을 알고 싶다면 한 번 들러보세요.
※ 아하 멤버십 구독자 분들께서는 고배당주 연구소 1개월 무료 쿠폰을 멤버십 페이지에서 받으실 수 있습니다. 부담없이 구독해 보세요!
- NEW경제경매 낙찰 후 대금지급기한은 언제까지 일까?얼마 전 지인분의 질문이 있었습니다. 대금지급기한이 생각보다 빨리 잡혔다는 내용인데요. 대금지급기한은 언제까지 어떻게 법원에서 결정을 할까요?1. 민사집행법 등 관련 규정1) 민사집행법제142조(대금의 지급) ①매각허가결정이 확정되면 법원은 대금의 지급기한을 정하고, 이를 매수인과 차순위매수신고인에게 통지하여야 한다.②매수인은 제1항의 대금지급기한까지 매각대금을 지급하여야 한다.③매수신청의 보증으로 금전이 제공된 경우에 그 금전은 매각대금에 넣는다.④매수신청의 보증으로 금전 외의 것이 제공된 경우로서 매수인이 매각대금중 보증액을 뺀 나머지 금액만을 낸 때에는, 법원은 보증을 현금화하여 그 비용을 뺀 금액을 보증액에 해당하는 매각대금 및 이에 대한 지연이자에 충당하고, 모자라는 금액이 있으면 다시 대금지급기한을 정하여 매수인으로 하여금 내게 한다.⑤제4항의 지연이자에 대하여는 제138조제3항의 규정을 준용한다.⑥차순위매수신고인은 매수인이 대금을 모두 지급한 때 매수의 책임을 벗게 되우광연 공인중개사・1039
- NEW경제재무도 건전하고, 부실률도 0.1% 미만인데 저평가받는 BDC안녕하세요, 카레라입니다. 2025년 6월에 상장한 신생 BDC이며 배당수익률이 두 자릿수 근처까지 올라와 있고 시장은 또 그걸 믿기 싫어서 주가를 아래로 좀 끌어내린 종목이 있습니다. 대충 “미국 기술기업들에 돈 빌려주고 이자로 먹고사는 대출형 투자회사”인데 운영 방식이 좀 보수적으로 짜여 있고 모회사 네임밸류가 업계에선 꽤 센 편이라서 투자자들이 자꾸 쳐다보게 만드는 타입입니다. 1. Blue Owl Technology Finance Corp(OTF) 소개OTF는 BDC(Business Development Company)이며 상장된 기업대출 펀드에 가깝고 수익의 핵심은 대출이자와 일부 투자분배금2018년에 설립돼서 미국 기술기업 중심으로 돈을 빌려주거나 투자하는 쪽에 포지션을 잡았음소프트웨어, 헬스케어, IT, 금융서비스 같은 “기술 기반 업종” 바구니로 굴리고 있음자산의 대부분을 선순위 담보대출(First Lien)로 채우는 보수적 스타일을 강하게 쓰는 편망가져도 회수 순서가고배당주 연구소・10121
- NEW경제내 지갑을 지키는 대출 상환방식 (원금균등·원리금균등·만기일시·체증식) 전격 비교안녕하십니까.단순한 대출 안내를 넘어, 고객의 생애 주기와 자금 흐름에 최적화된 금융 솔루션을 제안하는 세움인베스트입니다.주택담보대출을 받을 때 금리만큼 중요한 것이 바로 '상환 방식'입니다.어떤 방식을 선택하느냐에 따라 내가 내야 할 총 이자가 수천만 원 차이 나기도 하고, 매달 가용할 수 있는 생활비가 달라지기도 합니다.오늘은 세움인베스트가 대출 상환의 4대 방식과 거치기간의 비밀을 완벽하게 정리해 드립니다...원금균등 상환 "총 납부 이자를 가장 적게 내고 싶다면"매달 '일정한 원금'을 갚고, 남은 잔액에 대해서만 이자를 내는 방식입니다.· 특징 : 시간이 갈수록 이자가 줄어들어 월 납입액이 점차 감소합니다. (체감식)· 장점 : 모든 상환 방식 중 총 이자 부담이 가장 적습니다.· 단점 : 초기 상환액이 가장 높아 대출 초기에 자금 압박이 클 수 있습니다.· 추천 : 초기에 자금 여력이 있고, 장기적으로 금융 비용을 절감하고 싶은 분이 선택하는 게 옳겠습니다...원리금균등이준기 경제전문가・10155