답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.세계최고수준은 아닙니다. 단순 가격만 빼고 성능만 보면 이스라엘이나 미국 독일 이런 곳이 훨씬더 우수합니다. 다만 한국의 경우는 빠르게 납기가 가능하고 가격이 더 싸다는 점과 또한 유지보수비용이 압도적으로 이곳보다 더 저렴하다는게 강점입니다. 즉 어느정도 충분히 우수한 방산 무기를 갖고 있으면서도 빠르게 납기가 가능하고 일정도 잘 지키며 유지보수비용도 매우 싸고 가격도 저렴하니 좋아하는것입니다. 우선 현재 세계 주요 무기수출국가에서 데이터상으로는 세계 9위 수출국이며 국방과학기술수준도 세계8위 수준으로 세계적인 수준인것은 맞습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 실제 그것때문에 8월에 반도체 반등이 나오더라도 하이닉스의 반등이 약했던 주요요인입니다. 이때 하이닉스가 새로운 주주환원에 대한 발표 정책보다 솔리다임의 상장을 먼저 발표하고 추진하다보니 시장에서 악재로 작동한게 매우 컸습니다. 그리고 솔리다임 IPO에 대해서 안한다고 하지도 않았으며 여전히 검토중인 상태이며 일단 시장에서는 미국내에서 상장을 진행할것으로 보고 있습니다. 다만 기존의 카카오나 LG화학의 쪼개기 상장과는 좀 다릅니다. 이때는 기존의 사업부를 물적분할시켜서 상장한것이라면 하이닉스의 경우는 사업부를 쪼갠게 아니라 기존의 인텔의 갖고 있던 솔리다임이라는 지분을 인수했고 이 솔리다임이라는 미국회사를 상장시키려는 계획입니다. 즉 쪼개기 상장과는 다릅니다. 다만 현재 보유한 자회사 지분에 대해서 상장할경우에도 중볷아장 이슈가 있고 26년도 8월에도 이런 중복상장규제가 크게 강화되어 하이닉스가 외부에 매입한 비상장 지분을 (자회사)상장을 추진해도 중복상장규제에 걸리며 이는 국내나 해외거래소에 상장 모두 해당됩니다. 즉 그렇기에 이사회는 소액주주에 대한 보호방안을 제시해야하고 이를 소통하고 최종적으로 이사회의 의결로 공시과정까지 거쳐가야 최종적으로 미국 나스닥에 상장이 가능합니다. 만약 솔리다임이 상장이 된다면 현재 지분이 100%인데 신주로 추가적으로 주식을 발행하므로 그만큼 발행한 주식만큼 희석되기 떄문에 기존주주에게는 악재이긴합니다. 다만 근본적으로 하이닉스의 주식가치의 핵심은 솔리다임이 아닌 본질 사업이기에 해당 부분에 대한 가치가 아주 크다고 볼수는 없습니다. 그리고 해당 상장으로 자본을 조달하는데 이 자본을 조달하여 어디에다가 투자하고 이로 인한 전망과 회사 가치가 명확하게 커진다는것을 입증한다면 장기적으로 우호적이긴 하나 이는 결국 회사의 설득과 소통이 중요합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.마이크론이 제시한 4분기 가이던스매출은 50빌리언달러입니다. 그리고 현재 미국내의 주요 리서치센터의 애널리스트의 컨센서스는 이보다 높은 51빌리언달러정도 수준입니다. 그리고 참고로 3분기엔 41.46빌리언달러의 매출이 나왔습니다. 그리고 조정EPS의 경우 회사 가이던스는 31빌리언달러인데 시장컨센서스는 31.5B빌리언달러로 이보다 소폭 높은 수치입니다. 즉 전체적으로 직전분기보다 매출과 EPS가 23%.25%정도 증가한 수치입니다. 더 중요한것은 내년도 가이던스인데 27년도 1분기 매출추정치는 57빌리언달러수준으로 기존보다 증가한 수치이며, 그리고 4분기 업황자체가 상당히 우호적인 시각으로 변했는데 이는 4분기에도 내년도 상반기에도 D램메모리의 공급부족이 여전히 심한 상황으로서 공급자우위 시장인것으로 파악하고 있고, 특히 HBM쪽과 낸드 수요도 매우 강해졌다는점입니다. 그러다보니 고객수요가 예상했던것보다 훨씬 높아지면서 여전히 공급자 우위 시장이라는점입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 가장 유명하고 시총도 크고 거래가 많은 ETF는 TIGER차이나반도체FACTSET ETF입니다. 해당 ETF는 반도체 장비나 팹리스, 그리고 메모리쪽 반도체 전반에 투자하는 형태이며, AI반도체에 좀더 집중된 포트폴리오는 HANARO 차이나AI반도체 TOP3플러스입니다. 그리고 KODEX차이나 AI반도체 TOP10도 괜찮은 ETF입니다. 그리고 휴머노이드쪽이나 피지컬AI쪽으로는 대표적인 ETF로는 TIGER차이나휴머노이드로봇 ETF가 있고 KODEX차이나휴머노이드로봇ETF가 가장 대표적입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.6월이후 하락세가 발동했기 이당시 변동성이 매우 크게 하락하며 고객 예탁금이 몇십조원이 이탈하면서 사실상 이때이후로 회사나 주변에서도 주식에 대한 관심도나 주제거리로도 잘 안나옵니다.여전히 주식투자를 오래하는사람들이나 일부가 관심을 갖긴하나 명절이나 주변에서 대다수를 듣기도 힘들고 주요 화제거리도 아니어서 특별히 심도 깊은 이야기를 한적은 없네요.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.미국의 금리 인상 자체가 중요하진 않습니다. 시장금리의 영향이 중요한것이기 때문입니다가장 중요한 금리는 기준금리가 아니라 10년물 시장금리입니다. 그이유는 기준금리는 중앙은행과 시중은행간의 차입금리이자 초단기금리이며 미국의 실물경제는 10년물 국채시장금리로 차입이나 채권 발행시 그리고 대출은 이게 기준입니다. 즉 해당 금리 상승으로 하이퍼스케일러의 이자비용증가와 사모대출의 환매나 차입비용상승으로 투자가 줄수 있으며 미국의 재정적자 이슈는 이자비용이 커지므로 더욱 부각될수 있습니다.즉 이로인하여 국내에서 미국의 금융자본이 유출될수 있고 이로인해서 외환시장의 변동성이 커지고 AI실물투자가 줄어서 투자수요의 감소고 반도체 경기와 GDP에 영향을 주면서 국내 주식시장과 외환시장에서 변동성과 달러환율상승으로 이어지면서 이게 다시금 한국의 금리에 영향을 미치는 국면으로 갈수 있는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.금은방이나 금거래소는 금시세보다 약 20프로이상 비싸게 사는구조입니다. 이것도 보수적이고 이보다 더 프리미엄을 주고 사는경우도 많습니다 금을 현물로 매입할경우 부가세 10프로와 그리고 중간 유통마진과 세공비 보관비등 중간비용이 많습니다. 그래서 금 ETF나 금통장등으로 개인들이 선택하는것인데 이경우 부가세도 없고 국제금시세와 동일한 흐름이지만 문제는 매매차익이 배당소득으로 분류가 되므로 15.4프로의 매매차익에 대한 과세와 거기에 배당 이자소득이 2000만원초과시 종합소득으로 분류가되는 문제가 존재합니다.이에 KRX금현물은 매입하는것이며 이경우 한국거래소에 상장된 거래소로 매수 매도를 하는것이고 매매차익과 매수시 부가세 모두 없으며 시세대로 매입하는경우이므로 개인은 KRX금현물로 사는게 가장 좋은선택이고 필요시엔 직접 실물로 인출이 가능하며 다만 실물인출시 부가세 10프로는 납부해야됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.대략 한국은행은 3.5%내외정도 수준을 보고 있는것으로 판단됩니다. 현재 시장금리는 4%대이며 기준금리는 3%대입니다. 한국의 경우 미국처럼 잠재성장률이 높은 국가도 아니며 여전히 수출 중심의 그리고 역사상 가장 최고 수준의 반도체 비중이 높다보니 금리를 4~5%이상으로 할 기초체력이 있는 수준이 아닙니다. 그리고 미국과는 달리 정부부채가 많은것보다는 가계부채가 GDP대비비중이 높고 이로 인한 우려가 금리상승시 문제가 될 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 3.5%내외정도 수준으로 즉 물가를 안정화시키는데 표면적으로 하되 성장률을 꺽이게 하는 부담스럽다는 측면에서 이정도로 보는게 맞다고 판단됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 한국의 경우 이미 작년말부터 그리고 현재까지 지속적으로 논의는 중이지만 가장 큰 문제는 정부가 해야되냐 민간이 해야되냐 금융기관이 되냐 이런 절차적인 부분과 행정적인 부분에 대해서 서로 논란이 계속 되면서 이부분이 정리가 안되면서 계속 계류중인게 문제입니다. 즉 필요성은 인식은 하고 있지만 여전히 정부는 부정적인 부분과 원화통화에 대해서 대체될것이라는 우려와 결제허용을 어떻게할것인지 이런 부분 때문에 계속 지연되고 있는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 수요일밤에 글로벌 PMI가 무려 58이 넘으면서 21년도이후 사상최고치를 보이며 수요견인인플레이션을 자극하면서 악재가 되었으나 이는 여전히 제조업지수가 매우 좋고 경기는 좋다는 이야기입니다. 그러면서 8월말부터 AI투자 사이클이 꺽이지 않고 더 강해지고 있으며 뮤즈까지 공개가 되면서 앞으로 B2C쪽으로 AI에이전트 서비스가 더 강화되면서 HBM의 메모리가 더 중요해지고 있고 낸드플래시의 수요가 더 증가할것이라는 분석, 실제로 범용 메모리의 가격이 증가하고 있고 재고일수는 역사사 최저치로 감소하고 있다는 점입니다. 그러면서 이제는 일반 PC쪽이나 일반서버, 스마트폰으로의 범용메모리도 부족해지면서 가격이 급등하고 있고 그러면서 이익이 매우 좋게 나오면서 밸류에이션이 다시 낮아지고 있다는 점입니다. 또한 중동발리스크도 결국 일시적이며 최악으로 가기는 힘들다는 분석으로 이어지면서 상승추세를 보인것입니다.