답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 현재 WTI나 브렌트유를 검색하면 이는 스팟가격이 아닌 선물가격입니다. 그리고 한국은 중동과의 두바이유에 80%이상을 의존하고 있으며 대다수 설비가 중동산 중질유인 두바이유에 맞춰져있습니다. 그리고 현재 이 스팟가격은 150~200달러에 거래가 되고 있으며 사실상 사우디의 홍해쪽으로 우해를 통한 일부만 공급되어 거래가 되고 있다는점입니다. 즉 이런 스팟가격은 실제 어떻게 거래가 되는지 명확히 알수가 없으며 결국 이는 호르무즈해협의 봉쇄해제이후 본격적으로 선박들이 호르무즈해협을 통한 공급이 되고 있다는 소식이 들려야합니다. 그렇다면 이때부터 카타르나 아랍에미리트의 대거 저장된 공급이 풀리기 때문입니다. 이는 얼마의 시간이 걸릴지 명확히 알수 없으며 뉴스나 외신으로 실제 호르무즈해협의 선박이 얼마나 원활히 공급되고 있냐의 뉴스를 살펴보면서 진행을 봐야지, 단순히 언제 어느시점에 반영된다는 이야기는 완전히 추측이기 때문입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 삼성전기의 핵심인 이유는 MLCC와 FC-BGA 기판때문입니다. AI데이터센터에서 들어가는 MLCC 비중이 50%에 가까운 수준인데 이는 전체 MLCC 글로벌 점유율 25%내외 비중인것에 비하면 매우 높은 비중이며 즉 그만큼 AI쪽에 들어가는 MLCC비중이 높고 또한 마진율이 매우 높다는 점입니다. 거기다가 현재 무라타 글로벌1위와 2등 삼성전기가 최근 90%가동율이 넘어갔고 이들의 공장이 필리핀공장에 있는데 현재 필리핀에서 지진이 나면서 숏티지 우려가 나면서 MLCC의 가격이 크게 급등할것으로 보인다는 점도 주가상승의 메릿트라고 볼 수 있습니다. 또한 FC-BGA대면적 기판과 AI쪽에 들어가는 기판쪽도 국내에서 가장 점유율 높고 확실하게 실적 모멘텀이 있는 쪽은 삼성전기이며, 대덕전자는 이제 일부가 들어가는 수준이빈다. 그렇기 때문에 삼성전기가 AI쪽에서 확실한 해자를 갖고 있는 기업이라는것이며, 특히 광통신과 앞으로의 층수가 높아지는 단계에서 더더욱 기판이 더 쓰이기 때문에 삼성전기가 부각될 수 밖에 없는 구조입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 스페이스X는 현재 펀더멘탈로 움직이는 기업이 아닙니다. 여전히 적자기업이라는 점이며, 지금은 순전히 수급논리로 가격이 결정되는 주가입니다. 개인투자자들과 그동안의 IPO와 VC물량등이 본격적으로 나오면서 치열한 변동성을 보이고 있고 앞으로도 오버행 물량과 또한 반대로 나스닥 100추종자금이나 여러 패시브 자금들이 들어오면서 매도와 매수 물량이 치열하게 단기적으로 영향을 미칠것으로 보입니다. 즉 지금은 순전히 수급이 크게 몰리면서 변동성이 큰 주가이며 펀더멘탈로 올라가는 주가가 아니기 때문에 한두달간은 단기트레이딩에 집중하는 구간이지 장기적으로 투자할 구간은 아닌것으로 판단됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 일단 현재는 호르무즈해협의 봉쇄 해제로 중동 두바이유라는 변수가 사라졌습니다. 다만 19일날 협상이 확실하게 어떻게 나는지는 확인이 필요하며, 또한 이번주 FOMC회의에서 미국의 기준금리 정책과 향후 금리전망에 대해서 어떻게 결과가 나오고 월가에서 어떻게 예상하는지가 매우 중요한 변수중하나입니다. 여전히 해결해야할 변수는 존재하며, 하반기에도 11월에 있을 선거를 앞두고 트럼프정부에서 과연 또 어떠한 반전카드를 꺼내기 위해서 급작스러운 정책을 세울지 알지 못하며, 여전히 10년물 시장금리는 높기 때문에 하반기에 물가와 시장금리는 여전히 지켜봐야할 변수입니다. 다만 현재는 그동안의 악재가 해소가 되는 분위기는 맞으며 이번주에 위의 두가지의 결과가 어떻게 결론이 나느냐에 따라서 향후 증시와 방향성에 중요한 변수로 작동할것으로 판단됩니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.금은 장기적으로 우상향을 이어갈 가능성이 높습니다 장기적으라는 미국달러통화에 대한 신뢰성이 훼손될수록 그리고 달러유동성이 증가할수록 금의 상대적 가치가 올라가기 때문이며 기축통화와 대척점이 되는 자산이기도 하기 때문입니다 또한 금의 채굴량은 매년 공급이 줄어들고 있기도 합니다 다만 단기적으로 달러인덱스나 시장금리에 영향을 받는다는점이며 이에 따른 안전자산이라는 위치와는 다르게 시세 변동성이 큰 자산이므로 이부분은 주의하셔야 합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.필라델피아 반도체지수가 어제 급등했고 세부적으로 보면 마오크론이 9프로이상 올랐으며 웨스턴디지털은 16프로 급등하는등 기존 범용메모리계열쪽과 소재와 장비주가 급등하였습니다 이쪽의 상승은 삼성전자와 하이닉스 그리고 반도체 소부장쪽에게도 매우 긍정적이고 시초가부터 매수세가 집중될수있기에 급등할가등성이 금일 매우 높습니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.오늘도 강한 상승을 이어갈 가능성이 매우 높습니다 어제 미국증시가 강하게 상승을 이어갔으며 이중에서도 마이크론과 웨스턴디지털등 기존 메모리와 HDD등 범용메모리쪽에서 크게 급등하였기 때문입니다 이에 금일 삼성전자와 하이닉스를 중심으로 크게 급등할 가능성이 매우 높다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 당장 전쟁이 끝나게 되면 확실하게 오를 주식은 건설주입니다. 중동의 많은 인프라시설과 설비가 파괴되었으며 중동쪽의 레퍼런스와 네트워크가 국내의 대형건설사들이 상당히 갖고 있기 때문입니다. 그렇기 때문에 직접적으로 건설주들과 관련 건설중장비 섹터들의 수혜가 직접적으로 예상외 되며, DL이앤씨의 경우에는 중동쪽에 해외 자회사 법인이 있기 때문에 매우 직접적적으로 수혜가 될 수 있다는 점입니다. 또한 전반적으로 에너지의 비용하락과 물가상승 압력이 낮아지면서 시장금리가 하락할 수 있기 때문에 이는 주식시장 전반적으로 좋아지게 되는 요인으로도 작동하게 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.전세계에서 가장 많이 오른 지수가 코스피지수입니다. 그러다보니 거래량이 급격하게 늘었으며 그과정에서 외국인들의 거래량의 급증 거기다가 외국 개인들의 자금도 상당히 커진상황이며, 또한 급격하게 한국지수만 오르다보니 패시브자금에서 비중이 커져서 외국인들의 자금이 역대급으로 패시브자금에서 비중조절로 인한 순매도가 나오면서 조정폭이 커지고 있는 상황입니다. 그러면서 ETF 패시브자금에서도 국내에서도 이러한 현상이 두드러지고 있고 5월말에 출세된 삼성전자와 하이닉스의 레버리지 상품 출시로 인하여 이들 자금으로 급격히 몰리면서 다시금 시장의 변동성이 커지게 된 요인이 되었습니다. 그러면서 6월에는 지나치게 시장금리가 빠르게 상승하면서 시장의 조정을 준 기폭제가 되었으며 트럼프 정부의 기이한 행보까지 더해짐과 더불어서 스페이스 X IPO상장전 자금이 상당히 쏠리면서 변동성이 더욱 급격히 커지게 된 원인으로 보시면 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.3분기 이내로 조정은 한번더 올 가능성이 높다고 생각합니다. 여전히 금리 수준은 매우 높은 상황이며 트럼프와 공화당의 지지율이 매우 낮아서 11월 중간선거가 있기전 어떤 폭탄을 터트릴지 불확실하기 때문입니다. 특히 금리가 높을수록 하이퍼스케일러의 투자자체는 문제가 되지는 않으나 문제는 AI데이터센의 투자에서 사모펀드의 사모대출과 같은 투자 비중이 매우 큰데 이들 금융기관은 부채 레버리지므로 금리에 민감하기 때문입니다. 그렇기 때문에 이번주에 있을 FOMC회의와 그리고 향후 이런 상대적으로 매우 높은 금리로 인하여 시장에 출렁임이 한번더 발생할 가능성이 높고 그때 다시 한번더 매수기회로 삼으면 좋을것으로 판단됩니다.