답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.현재는 저번주 메타의 유휴 AI데이터센터에 대한 임대수익으로 수익화를 고려해본다는 소식과 테슬라는 월 토큰비용을 제한한다는 이야기 그리고 애플의 하드웨어 제품에 대한 가격인상 그리고 마크저커버그가 이제 AI투자는 효율성을 추진해서 고려하겠다는 이야기를 했다는 것입니다 그러다보니 이는 향후 AI투자가 줄어들수 있는게 아닌지 이로인해 이제는 투자가 피크아웃이다라는 의견이 지배적으로 퍼지며 시장컨센서스로 잡히면서 외국인을 중심으로 매도세가 거세나오며 폭락의 원인이 된것입니다 그러나 이는 논란이고 불확실성으로 자리를 잡은것뿐 하이퍼스케일러가 실제 AI투자를 줄이겠다고 언급한건 아니라는 점입니다 물론 향후 계획은 봐야겠으나 아직은 우려로 보이는 만큰 지금은 급락시 매수로 대응하는게 맞다고 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.IRP는 원칙적으로 출금이 불가능하고 조기 인출시 조건에 따라서 인출은 가능하나 그동안의 세제혜택을 본건 전부 다시 추징당하며 퇴직연금에서 전환된것이라면 기타소득세로의 세금까지 징수될수 있습니다이경우에는 무조건 현금으로 인출하는것에 고민하시는게 좋습니다 차라리 안전한 안전한 채권형자산에 투자하시고 일부는 지수상품인 나스닥100이나 S&P500지수를 추종하는 상품에 투자하는것도 리스크도 적고 개별종목 위험 리스크가 상쇄대기에 이부분도 고려해보시는것도 좋은전략으로 보입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.기대인플레이션이 올라가고 그리고 환율이 올라가면서 내수물가는 작년부터 올라간효과로 인하여 시장금리는 빠르게 올라간것이며 그리고 미국도 작년 하반기부터 그리고 글로벌 국가들이 작년부터 올라가는 흐름에서 한국의 국채도 유통시장에서 올라가는 추세를 보인것입니다 특히 올해는 호르무즈해협 봉쇄로 에너지비용까지 급증하면서 환율도 더가파르게 올라가면서 물가는 물가대로 올라가면서 기대인플레이션은 지속 올라가면서 시장금리는 지속적으로 올라게되었고 대출의 기본금리인 금융채 3년물도 지속 오름세를 보인게 원인이 된것입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.이에 대한 근거는 결론적으로 이익추정치가 상향되고 있다는점이며 하반기와 내년도에도 이 이익추정치는 상향된건 사실입니다 다만 이런 근거는 하이퍼스케일러들의 AI투자가 지속적으로 계속 천문학적으로 증가하는 전제가 들어가있는 상황입니다 그런데 저번주부터 메타의 유휴 AI데이터센터를 임대하여 수익화하겠다는 소식과 테슬라의 월토큰비용을 제한하겠다는 소식등 여러악재가 나오면서 지금이 공급과잉 투자 피크아웃우려가 커진 불확실성이 급락의 요인입니다 그러나 이는 가능성이고 불확실성의 결과로 나온것이며 실제 앞으로 분기실적이후나 이들의 가이던스에서 AI투자계획이 조금처럼 확실하게 증가하고 꺽이는 흐름이 나오지않고 고성능 LLM은 현재 숏티지인데 이에대한 투자는 천문학적이라는걸 유지하고 상향시킨다면 주가는 다시 상승랠리를 갈것으로 보이며 이럴 경우 만포인트를 넘어설것으로 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 고등학생 자체는 학생신분이며 일반적으로 소득활동이 없는 주체입니다. 이말은 빚자체가 있다는것 자체가 매우 큰거나 다름없습니다. 직장인들이야 2~3000씩이라고 해도 요샌 초봉이 기본적으로 4000내외정도가 일반적입니다. 그렇다면 최소 1년 연봉보다 조금 못하는 수준인데 고등학생에게는 200만원이라는 자체의 부채는 그 자체로도 매우 큰 부담이며 소득 활동 자체가 없기에 직장인과 비교한다는것 자체가 성립이 안된다고 봅니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 환헷지 상품은 그냥 없는걸로 사는게 더 낫습니다 우선 환헷지 상품은 보통 선물매도를 통해서 헷지를 하게 되는데 선물매도를 하게 되면 결국 만기가 올때마다 비용이 발생하고 그만큼 다른 근월 상품을 다시 매도하면서 지속적으로 비용이 발생하는 구조입니다. 즉 그만큼 헷지를 하는순간 헷지비용이 발생하면서 ETF의 자산가치가 감소하면서 NAV도 마찬가지로 가격이 낮아지게 됩니다. 그래서 차라리 환헷지 상품은 굳이 할 필요가 없다고 생각하며 특히 구조적으로 달러가격으로 보유하는게 낮다고 판단되는 이유는 국내에선 원화 상품으로 구입하게 될텐데 만약 금융위기나 특정 위기시 원화자산은 하락하고 달러자산은 올라가는 일종의 상관관계가 반대의 상품으로 분산 헷지효과가 생기게 되므로 환헷지가 없는게 낫다는게 개인적인 의견입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 답변부터 드리면 아닙니다. 개별종목의 레버리지 상품이 하락의 주범이 아닙니다. 금일 급락과 6월동안 발생한 극심한 변동성은 외국인들이며 여기에 추가적으로 변동성을 알파로 키운게 레버리지 상품인것이지 주된 급락 요인은 아닙니다. 6월 한달동안 외국인들 총 48조원이상을 순매도하였는데 이는 한국 역사상 가장 큰 규모의 외국인의 순매도였습니다. 그리고 이런 여파가 7월 내내 순매도 기조세를 이어가고 있으며 그러다보니 7월에만 서킷브레이커가 2번이 발동되었고 금일도 오전부터 매도세가 거세게 나오면서 무려 3조원을 순매도하면서 증시 급락의 원인이 되었습니다. 그러면서 레버리지 상품이 일부 변동성을 키웠다고 보는게 맞습니다. 즉 현재 AI버블론과 이로 인해서 빅테크들이 AI투자가 감소될것이라는 우려가 외국인의 매도세가 거세게 나온것이며 이런 매도세가 단순 리밸런싱이 아닌 한국의 시각의 변화로 봐야한다는 시각이 최근에는 많아지고 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 자동차반도체 부품으로 인한 숏티지와 이로 인한 중단 사태는 코로나 당시에 극심하게 발생했던 사건입니다. 이는 자동차의 완제품의 경우 부품 하나만 부족해도 구동이 안되기 때문입니다. 자동차 반도체는 엔진제어나 파워트레인, 브레이크등 서로 모든 전자기능이 연결되고 구동이 는 시스템인데 여기에서 자동차반도체가 빠져버리면 서로 연결이 되어있기에 아예 이 연결성 자체가 다 막혀버리면서 구동이 안되는것이고 스마트폰이나 PC에서 SSD나 하나 빠져버리면 아예 구동이 안되는 원리와 비슷하다고 볼 수 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 사실상 우리나라 실물경제엔 그리 큰 타격자체가 없습니다. 실제 수주를 하였다고 해도 한국의 조선소가 아닌 미국의 필리조선소쪽에서 진행할 가능성이 있고 그 경우 미국의 GDP로 잡히지 한국의 실물경제에는 잡히지 않습니다. 거기다가 잠수함이라는것은 사상 처음 기대한 사례로 과거엔 한번도 수주를 경험한 사례가 없기에 수주를 했다면 추가적인 알파가 생기는것이지 여기서 마이너스로 성장하는건 없기 떄문입니다. 다만 기업차원에서 한화오션의 가치가 그만큼 하락한것이고 거기다가 잠수함은 방산가치를 반영하여 주가의 멀티플리레이팅이 반영된것인데 이부분의 충격으로 인하여 향후 방산부문의 수주 모멘텀가치에 대해서 멀티플을 매우 보수적으로 줄 수 있다는 점이 아쉬울뿐입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 역사상 없었습니다. 서킷브레이커 발동된 사례는 항상 과거엔 9.11테러라든지 08년 금융위기 2011년 미국의 신용등급 강등사태 이후 코로나 팬데믹사태, 그리고 2024년 앤키리 청산발 해프닝, 올해 3월 미국과 이란의 전쟁여파이후 6월 부터 7월까지 무려 4번이나 발생하는 이례적인 현상이 일어나고 있습니다. 그러면서 오늘은 역사상 처음으로 시총 1위 기업이 어닝서프라이즈를 경신하였음에도 서킷브레이커가 나온 사상 유례가 없는일이 발생하였습니다.