답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.국내 반도체에는 나쁘지는 않다고 보입니다. 2분기 빅테크들 애플을 제외한 업체들은 사실상 AI 데이터센터를 대규모로 투자하는 클라우드사업자입니다 결국이들의 AI투자는 이제 시작이지 줄어들거나 피크아웃이 아니라는게 확인되는 컨퍼런스콜을 보여주고 있기에 이번주 지속적인 이들의 실적 발표와 확신이 들어서면 다시금 하드웨어 반도체의 주가는 상승으로 전환할수 있는 추세로 간다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.삼성전자가 아산에다가 공장을 건설하여 투자하는것입니다 정확히는 후공정 패키지공장으로 HBM은 D램을 여러개 쌓고 인터포저에 연결하여 이를 기판에다가 다시연결하는 형태로 패키지가 매우 중요합니다. 이에 해당 공장을 9400평으로 전략적으로 투자하여 약 110조원이 넘는 금액이 투자될 예정입니다 가동시에는 700명의 인력과 공장 건설기간동안은 약 3000~4000명의 근로자가 투입되어 그 주변에 대해서는 당연히 긍정적인 효과를 불러올 수 밖에 없습니다. 다만 공장 완공후 반도체 공장 특성상 대규모 인력 창출이 되지 않고 대부분 자동화가 되고 인력도 실제 700명정도의 고용창출 밖에 안되기 때문에 생각했던것보다 다른 제조업에 비해서 그렇게 활성화가 되지 않을 가능성이 높습니다. 오히려 개인적으로는 110조원이 넘는다는 이런 천문학적인 규모와 공사기간동안은 몇천명이 투입되면서 활성화가 되어 이를 노리고 상당한 상가나 투기가 불러올 수 있는데 오히려 이는 완공후 역효과나 나올 가능성이 높다고 생각합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 강세장이 아닙니다 지수기준으로 고점대비 -30%를 저점기준으로 하락한 상황이며 이는 완전한 하락랠리추세입니다. 그렇기 때문에 현재는 반도체의 주요 기업들이 6월을 마이크론을 기점으로 삼성전자 ASML TSMC등 모두 실적 어닝 서프라이즈가 나왔음에도 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 즉 이는 투심이 급격히 악화되어있고 수급상으로 반도체쪽으로의 강한 하락장세가 지속되기 있기에 반등하는 나오는 모습이 보이면 급격하게 매물이 나오고 있기에 상승을 제한하고 있는 상황입니다. 그렇기 때문에 금일 구글 실적 발표후 급등하는 모습이 나오면 내일 시초가에 강한 상승이 나올 수 도 있는데 이경우 최대한 비중을 줄여가며 대응하는게 맞으며 다시 급락하면 대응이라곤 방법이 없습니다. 이경우 같이 손절매할게 아니면 어떻게 할 수가 없기 때문입니다. 지금은 하락추세이기 때문에 반등시에는 비중을 줄여가면서 현금비중을 늘리고 급락시에 저점 매수를 노리는 형태로 추이를 지켜보는 상태로 유지해야합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.선물거래는 말그대로 계약입니다 즉 상대방과 만기를 정하고 정해진가격에 누구는 사고 누구는 파는 정해진 파생상품계약입니다.옵션거래는 말그대로 권리를 사고 파는것입니다 즉 어떤 자산을 살수 있거나 팔수 있는 권리를 특정 만기시점에 파는것이며 아파트의 분양권이 바로 옵션입니다 즉 옵션은 권리이므로 선택하냐 아니냐는 산사람마음이며 파는자는 이 권리를 파는것뿐입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.주식이라는것은 기본적으로 안전한 자산이 아닙니다 그러다보니 기본적인 매월 현금흐름이 있어야 합니다 용돈을 받으신다고 하셨는데 이게 평생가는 현금흐름이 아닐것이므로 지금은 오히려 시드머니를 1억이상 모으는게 더 중요하다고 봅니다 최근에 주식을 보면 6월까지 상승세가 무색할 정도로 조정 하락폭이 엄청 날정도로 주식이라는 자산은 기본적으로 하락시 20-30프로는 순식간에 하락하는 자산입니다 그렇기 때문에 채권형 안전자산이나 아니면 지수형에 적립식이나 일부는 배당성장주와 같은 약간의 위험성을 앉고 포트폴리오로서 구축하며 늘려가는게 더 좋다고 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.네 반등 가능성이 매우 높습니다. 그동안의 수급적인 이유와 TSMC나 ASML등 삼성전자 잠정실적 이후 이들 기업들도 어닝서프라이즈와 향후 가이던스를 매우 좋게 제시했음에도 불구하고 여전히 투심이 얼어붙으면서 매도세가 나오면서 최근에 신저점을 형성하면서 기술적으로 매우 좋지 않은 흐름을 보였습니다. 그러면서 어제도 미국의 반도체 섹터는 상승 마감, 금일은 크게 반등을 하면서 이제는 과도한 AI버블 우려에 대한 해석이나 수급적인 매도세가 진정이 되면서 7월말에 있을 빅테크와 삼성전자와 하이닉스의 확정실적과 컨퍼런스콜에 대한 기대감이 섞여 있는 상황으로 이러한 부분이 삼성전자와 하이닉스의 반등세를 이끌것으로 보입니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 빅테크와 메모리 반도체의 주가와 기업의 실적은 서로 상반되는 영향을 주기 때문입니다. 간단하게 말씀드리면 엄청난 규모의 클라우드사업자를 하이퍼스케일러라고 하는데 여기서 애플을 제외한 빅테크가 하이퍼스케일러나 마찬가지이며 이들은 현재 AI 엔진과 에이전트시장에서 패권을 장악하기 위해서 AI 관련 데이터센터를 천문학적으로 투자중입니다. 그렇기 때문에 엔비디아로부터 핵심 AI가속기칩을 수주를 받는것이며 관련된 전력반도체나 전력인프라등을 모두 설계하여 투자중입니다. 즉 엔비디아와 그리고 관련된 메모리반도체와 하드웨어 섹터 전력인프라등이 이들에게 납품을 하는것이고 빅테크들은 자신들의 현금을 소진하여 투자중이니 당연히 투자비용이 증가하고 현금흐름이 소진되니 빅테크에게 실적의 악영향을 반대로 하드웨어 반도체 업체들에게는 사상 최대실적으로 나오는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.UAE의 두바이와 아부다비도 상당히 우호적입니다. 이들 기반으로한 해외거랫도 많고 사실 바이비트도 초기 설립시 두바이를 본사소재리로 하여 설립하기도 했습니다. 이로 인해서 해당 국가를 가장 가상자산의 우호적이고 활발하다고 26년도에 외신에서 평가받고 있으며, 아시아 국가에서는 홍콩이 규제를 빠르게 낮춰주면서 발전하는 국가로 평가받고 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 최근에 코스피와 코스닥 시장 모두 좋지 않고 예탁금도 크게 줄어들면서 IPO를 준비하는 기업들이 시간을 지연시키는것으로 보입니다. 분위기가 좋지 않을경우 청약경쟁률이 낮아지게 되며 이렇게 될경우 몸값이 낮아지게 되고 그렇게 되면 수요예측부진으로 인한 기업의 공모자금이 줄어들게 되기 때문입니다. 거기다가 기본적으로 26년도에는 전반적으로 중복상장을 규제를 강화하기도 하고 있고 기술특례상장이나 상장조건도 과거와는 달리 많이 강화되면서 상장을 쉽게 못하는것도 원인으로 볼 수 있습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 결국 반도체 하드웨어 섹터가 몇배가 넘는 상승률을 보여왔고 이로 인해서 가격 상승에 대한 피로감과 차익 욕구가 강해졌으며 이에 따라서 6월에는 반기 리밸런싱을 근거로 하여 외국계 기금들과 자산운용사들의 대규모 차익 실현이 7월 초까지 이어진게 원인이 된것이며 이후에는 물가의 가파란 상승과 그러면서 시장금리의 지속적인 상승, 최근 각국과 미국의 연준도 매파적인 스탠스와 기준금리 인상 가능성이 높아지고 있다는 점이 원인이 된것입니다. 즉 이러한 요인이 심리적으로 매수보다는 매도의 압력으로 작동하게 되었으며 그러면서 AI투자에 대한 과잉투자 가능성과 금리가 상승함으로써 AI투자는 사모펀드의 재무적투자자들이 존재하는데 이들이 금리에 민감하다보니 이부분도 수급적으로 매도가 나오게 되는 요인으로 작동하게 된것입니다. 결국 모든 요인이 기관들의 매도세가 나오는 환경적인 요인이 대두 되면서 한국뿐만아니라 일본 대만 미국 등 주요 반도체섹터들이 지속적으로 매물이 나오는 수급적인 요인이 된것이며 그러면서 기술적으로 사실상 전고점대비 30~50%이상 하락하면서 사실상 단기 하락추세로 빠지면서 반등하더라도 매물이 나오는 하락압력이 강할 수 밖에 없는 흐름으로 빠지게 된것으로 보시면 됩니다.