답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. ISA계좌를 만드셨으면 계좌선택에서 ISA계좌로 선택이 되실겁니다. ISA계좌로 선택하신다음에 해당 계좌내에서 매수와 매도종목을 하셔야 합니다. 즉 삼성증권에서 계좌를 만드셨다면 예를들어서 일반 위타계좌가 있고 ISA 계좌가 잇고 퇴직연금계좌 DC형 이렇게 3개로 되있다면 다 계좌번호가 다릅니다. 즉 이체도 ISA계좌번호내역으로 이체하셔야 하며 그렇게 되면 ISA계좌로 예수금이 들어오게 되고 해당계좌로 운용을 해야지 다른 계좌로 운용하면 ISA계좌 혜택을 못받습니다. 그리고 서민형계좌는 하고 싶어서 가능한게 아니며 총급여가 5000만원이하일경우에만 가능하고 또는 사업자일경우 종합소득금액도 3800만원이하일경우에만 가능합니다. 그리고 일반형에서 서민형으로 전환시에는 만기를 연장할때나 가능합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우주테크쪽은 당장의 실적성장의 모멘텀이 부족한 섹터입니다. 대표적으로 스페이스X 25년도부터 현재까지 적자이며 26년도에는 이 적자폭이 더 커지고 있는 단계입니다. 즉 이는 국내섹터도 마찬가지이며 기본적으로 실적 성장모멘텀이 약한게 단점이며 아직은 네러티브테마성으로 움직이는 단계로 보시면 됩니다. 그러다보니 현재 미국도 스페이스X 상장후 관련 섹터가 -20%이상의 하락을 보일정도로 숫자가 나오지 않고 테마성으로 오르다보니 급격히 하락하는 추세입니다. 즉 국내의 우주항공테크도 몇년이상씩 장기적으로 본다면 유망하겠지만 당장의 실적으로 증빙되는 섹터도 아니고 스페이스X 자체가 크게 변동성을 보이는 만큼 결국 미국의 우주테크 ETF도 흔들릴수밖에 없습니다. 거기다가 스페이스X는 향후 6개월간은 지속적으로 오버행물량이 나올것으로 보이며 반대로 ETF의 패시브자금도 같이 들어온다는 점 다만 하반기에도 xAI의 대규모 투자로 인하여 고정비용의 증가로 실적은 좋지 않게 나올것이라는점이 우상향보다는 변동성이 큰 형태로 움직일 가능성이 높아서 주력포트로 가져갈 섹터는 아닌것으로 보여서 고민이 필요하다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 가장 큰 이유는 이번에 2000조원이 넘는 국내의 반도체 클러스터육성을 10년간 발표하겠다는 계획입니다. 이미 삼성전자와 하이닉스는 CAPEX투자를 하반기에 집중투자할 계획이었는데 여기에 더해서 국내 정부정책과 더해져 투자규모가 훨씬 커졌고 그러면서 미국의 반도체 장비주 TOP3라고 볼 수 있는 어플라이드머티리얼즈 램리서치 KLA는 모두 매일 신고가를 경신하면서 마이크론보다 주가 업사이드가 더 좋은 상황입니다. 그런 측면에서 한국의 반도체 전공정 장비주로 부각된것이며 우선적으로 이들의 수주가 증가하고 납품이 되기 때문에 국내의 전공정의 장비주인 유진테크 원익IPS 피에스케이홀딩스, 테스등이 주목을 받으며 크게 올라가고 있는것입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. LG이노텍이 올해 각광으 받은것은 카메라모듈이나 아이폰쪽이 아닙니다. 현재 아이폰쪽이 하반기에 나온다고 해도 가격인상과 더불어서 특별히 성장의 핵심동력이 아니기 때문에 LG이노텍의 주가를 확실히 끌러올리는 모멘텀 요소가 아닙니다. 핵심은 FC-BGA사업이며 현재 22년도에 후발주자로 들어서며 이 기판사업쪽에서의 성장성과 숏티지가 발생하면서 부각을 받은것이며 주요 고객으로는 북미 벡트카들과 현재 테슬라쪽의 승인을 진행중입니다. 즉 삼성전기가 이쪽에서 국내 탑이라고 한다면 LG이노텍은 후발주자라고 보시면됩니다. 결국 LG이노텍도 향후 AI가속기와 서버용 대형 FC-BGA의 매출과 납품비중이 어느정도이냐에 따라서 주가의 업사이드 크게 증가될수 있습니다. 다만 아직은 FC-BGA쪽이 적자사업이고 결국 내년 27년도에 흑자로 전환될것으로 보이며 AI서버용 수주진입과 어느정도 성장성을 보이느냐가 주가의 핵심 동력이지 아이폰쪽과 카메라 모듈쪽은 관심사항이 아니며 삼성전기도 카메라모듈로 주가의 상승 모멘텀을 받은게 아니라 순전히 MLCC와 FC-BGA쪽입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.이수페타시스는 장비주가 아닙니다. 장비주라고 이야기 하시거나 들으셨다면 잘못된 정보를 들으신겁니다. 이수페타시스는 AI와 관련된 핵심 플레이어 기업중 하나이며 정확히는 후공정쪽의 기판과 관련된 부분이라고 보시면됩니다. 주로 MLB라는 고다층과 초고다층 멀티레이브 기판사업의 전세계 글로벌 탑플레이어 중 하나입니다. 해당 MLB는 주로 HBM고대역메모리에 들어가면 현재 16층에서 지속적으로 층수가 올라가는데 층수가 올라갈수록 MLB도 더 고다층이 필요하고 그럴수록 단가가 필요하고 난이도가 어려워져 기술적진입이 매우 어려운 글로벌 탑플레이어라고 보시면 됩니다. 이 MLB기판은 PCB기판과 인터포저사이쪽에서 연결되는 기판소재라고보는게 더 정확하며 주로 구글 TPU쪽에 많이 납품을하고 엔비디아향으로 어느정도 가긴하나 주로 포지션이 높은쪽은 구글 TPU로 알려져있습니다. 그리고 지속적으로 이 MLB의 단가는 반도체처럼 상승하고 있는 상황이며 향후에는 HDI+MLB의 고다층 기판의 하이브리드 기판이 신산업동력중 하나이며, 하반기에는 CAPA투자증설 효과로 3분기부터 매출이 크게 증가될예정입니다 그리고 미국에는 대표적으로 TTM테크놀로지스가 대만쪽에도 유니마이크론등이 대표적인 경쟁사이기도 합니다. 다만 FC-BGA보다 훨씬 플레이어가 적고 사실상 한국에선 유일하게 독과점형 기업으로 보시면됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 현재 비트코인은 이미 수급적으로는 기대하기 힘든 자산입니다. 24년도부터 25년도 상반기까지는 개인이 아니라 순전히 미국의 월가나 상장기업들 중심으로 기관들이 들어오며 이끈 기관중심의 랠리였습니다. 그러나 25년도 하반기부터 기관들은 본격적으로 매도하기 시작하였고 26년도에도 마찬가지 흐름으로 이어진상황입니다. 반면 주식시장은 이기간 초강세를 보이면서 기관들과 개인들의 자금이 주식시장 정확히 AI하드웨어 섹터군으로 수급이 몰리면서 가상자산시장은 거래량이 급격히 감소하면서 시장의 약세를 보인결과로 해석하시면 됩니다. 그런 상황에서 26년도에는 시장금리가 지속적으로 상승하고 있고 기대인플레이션 올라오면서 비트코인시장에는 악재로 작동하고 있습니다. 결국 현재는 수급적으로 기대할 수 없고 우선적으론 유동성측면에서 우호적이어야 됩니다 그말은 기대인플레션이 하락하고 그러면서 시장금리가 점진적으로 하락하면서 유동성이 증가하는 효과가 이어질때 비트코인을 위시한 가상자산시장의 가격이 본격적으로 반등할것으로 보이며 이후에 개인들의 수급이 몰리면서 정책적모멘텀까지 갖출때가 불장 상승랠리로 이어지는 단초라고 생각됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 정확히 레버리지 상품이나 인버스 2배짜리 이런형태의 상품은 옵션이나 선물과 결합된 상품입니다. 그리고 해당 자산의 청산가치는 기초자산의 가치가 중요합니다. 즉 내가 산 평단가가 중요한게 아니라 운용하는 기초자산이 선물과 옵션이며 이 기초자산의 선물과 옵션에 대한 가치를 반영하여 NAV라는 순자산가치로 표기가 됩니다. 그런데 만약 레버리지 상품을 매수하였고 해당 기초자산이 지속적으로 하락하게 되면 NAV가 0이하로 수렴하게 됩니다. 이말은 내가 진입한 시점이 중요한게 아니라 투자자들마다 진입시점이 다르기 때문이며 이에 운용한 기초자산의 NAV가치가 0으로 수렴할때 강제 청산이 되고 상장폐지가 됩니다. 즉 예를들어 5달러수준에서 가격에서 매수했다면 이미 NAV가치가 급격하게 하락해서 순자산가치사 쪼그라든것이며 이경우 -50프로가 아니라 -10프로 수준에서도 NAV가 0이 되서 청산될 수 있다는 의미입니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 역대급으로 나오진 않을것 같습니다. 우선 시장에서 대미투자도 아닌 한국의 클러스터투자에 대해서 아직은 확인하는 단계로 보고 있다는 점이며 그렇기 때문에 일부 테마주들이 즉각 반응했지 대형기업들은 크게 반응하지 않았다는 점입니다. 그리고 무엇보다 삼성전자 하이닉스에게는 해당 소식이 호재가 아닙니다. 왜냐하면 해당 투자가 이미 확실하게 고객을 기반으로 실적이 담보된 투자가 아니라 일종의 증설이며 시장에서 이런 투자를 오히려 장기적으로 공급이 늘어나는 효과로 해석할 수 있고 용인 클러스터가 완공이 되어야 2030년이후에야 호남의 본격적으로 투자가 늘어나는 10년짜리 투자이기 때문입니다. 오히려 해당 뉴스는 반도체 소부장이나 2차전지의 장비주나 소재주에게 수익이 직결되는 효과이고 대다수 이들 시총 상위는 코스닥업종이기 때문에 개인적으로 7월이후부터 있을 정부의 코스닥 부양책과 맞물려서 코스닥쪽으로 주목해야 한다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.지금은 매도할때가 아닙니다 여전히 미국의 반도체 장비기업들은 최고가를 연이어 경신중이며 TSMC도 최고가를 다시 돌파하였으며 마이크론도 2분기 역대 최고실적 및 어닝서프라이즈를 보였습니다 거기다가 앞으로도 예상치보다 높은 컨센서스를 그리고 미국의 주요 빅테크와 하이퍼스케일러는 이번에도 역대 최고치의 AI데이터센터 투자를 위해 천문학적인 유상증자와 채권을 발행하고 있습니다 이런 상황에서 주도주인 삼성전자를 매도보다는 최소 비중유지와 급락시 매수대응이 맞다고 개인적으로 판단합니다

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 국민연금은 시장에 충격을 정도로 한번에 매도하거나 또는 매수하지 않습니다 그리고 금일 국민연금이사장이 시장에 충격을 정도로 연기금이 매도를 대거 내놓으면서 흔들지 않겠다고 했습니다이말은 시장가로 적극적으로 던지기보다는 매도호가를 위에다가 내놓으면서 시장에 영향을 최소화하겠다는 의미입니다. 그리고 오히려 물량이 더컸던 외국계 연기금과 자산운용사들의 리밸런싱도 6월을 기점으로 완화가 되어서 수급은 오히려 6월보다 더 안정화될것으로 보이고 지금은 미국처럼 썸머랠리를 기대할때라고 생각합니다