안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
이수페타시스는 장비주가 아닙니다. 장비주라고 이야기 하시거나 들으셨다면 잘못된 정보를 들으신겁니다. 이수페타시스는 AI와 관련된 핵심 플레이어 기업중 하나이며 정확히는 후공정쪽의 기판과 관련된 부분이라고 보시면됩니다.
주로 MLB라는 고다층과 초고다층 멀티레이브 기판사업의 전세계 글로벌 탑플레이어 중 하나입니다. 해당 MLB는 주로 HBM고대역메모리에 들어가면 현재 16층에서 지속적으로 층수가 올라가는데 층수가 올라갈수록 MLB도 더 고다층이 필요하고 그럴수록 단가가 필요하고 난이도가 어려워져 기술적진입이 매우 어려운 글로벌 탑플레이어라고 보시면 됩니다. 이 MLB기판은 PCB기판과 인터포저사이쪽에서 연결되는 기판소재라고보는게 더 정확하며 주로 구글 TPU쪽에 많이 납품을하고 엔비디아향으로 어느정도 가긴하나 주로 포지션이 높은쪽은 구글 TPU로 알려져있습니다.
그리고 지속적으로 이 MLB의 단가는 반도체처럼 상승하고 있는 상황이며 향후에는 HDI+MLB의 고다층 기판의 하이브리드 기판이 신산업동력중 하나이며, 하반기에는 CAPA투자증설 효과로 3분기부터 매출이 크게 증가될예정입니다 그리고 미국에는 대표적으로 TTM테크놀로지스가 대만쪽에도 유니마이크론등이 대표적인 경쟁사이기도 합니다. 다만 FC-BGA보다 훨씬 플레이어가 적고 사실상 한국에선 유일하게 독과점형 기업으로 보시면됩니다.