안녕하세요. 김병섭 전문가입니다.
주식·가상화폐
Q. 주식 시장에서 9시 전에 거래하는 거는 뭐죠?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.주식시장 정규매매 시간인 09:00 전에 이뤄지는 거래는 '시간외 단일가 매매'를 말합니다.개요:- 시간외 단일가 매매는 08:30~08:40 (10분간) 동안 이뤄지는 매매입니다. - 정규장 시작 전 시장의 수급을 반영해 단일가를 결정함으로써 주가의 급등락을 완화하기 위해 도입되었습니다.특징:1. 단일가 매매: 시간외 단일가 매매에 접수된 모든 호가를 대상으로 단일의 가격을 결정하여 매매를 체결합니다.2. 가격 제한: 시간외 단일가로 결정될 수 있는 가격의 상한과 하한이 전일 종가의 ±10% 이내로 제한됩니다. 3. 매매 자격: 시간외 단일가 매매는 정규시장에서 매매 가능한 일반투자자, 기관투자자 등 모든 투자자가 참여할 수 있습니다.4. 매매 방식: 매수/매도 주문은 전일 종가를 기준으로 접수되며, 시장가 주문과 조건부지정가주문만 가능합니다.시간외 단일가 매매를 통해 결정된 가격은 정규장 시작 시점인 09:00의 기준가로 사용됩니다. 이는 정규장 매매에 직접적인 영향을 주므로, 투자자들은 장 시작 전 분위기를 가늠하는 지표로 시간외 단일가에 주목하기도 합니다.다만 시간외 단일가 매매는 정규장에 비해 거래량이 적고 변동성이 크다는 점은 유의해야 할 것 같습니다. 시장의 수급 상황이 정규장과 다소 다를 수 있기 때문입니다.
주식·가상화폐
Q. 리먼브라더스 사태의 원인은 무엇인지?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.리먼브라더스 사태는 2008년 9월, 미국의 대형 투자은행인 리먼브라더스가 파산한 사건을 말합니다. 이 사태는 글로벌 금융위기의 촉발점이 되었는데, 그 원인은 다음과 같습니다.1. 서브프라임 모기지 부실화 - 리먼브라더스는 신용도가 낮은 차주에게 고금리로 주택담보대출(서브프라임 모기지)을 과도하게 실행했습니다. - 주택 가격 하락과 금리 상승으로 인해 많은 차주들이 대출금을 상환하지 못하게 되면서 부실화되었습니다.2. 파생상품 투자 확대 - 리먼브라더스는 주택담보대출 채권(MBS)과 이를 기초자산으로 한 파생상품(CDO)에 대규모로 투자했습니다. - 주택 가격 하락으로 이러한 파생상품의 가치가 급격히 하락하면서 큰 손실을 입게 되었습니다.3. 과도한 레버리지 - 리먼브라더스는 자기자본 대비 30배 이상의 높은 레버리지로 운용되었습니다. - 자산 가치 하락 시 큰 손실로 이어졌고, 결국 자본금이 모두 잠식되었습니다.4. 유동성 위기 - 서브프라임 모기지 부실이 알려지면서 투자자들이 자금을 회수하려 했고, 리먼브라더스는 심각한 유동성 위기에 직면했습니다. - 단기 자금 조달이 어려워지면서 결국 파산에 이르게 되었습니다.리먼브라더스 사태는 투자은행의 과도한 리스크 추구, 부실 자산 확대, 시스템 리스크 관리 실패 등 복합적인 원인에 의해 촉발되었습니다. 이는 금융시장 전반으로 위기가 확산되는 계기가 되었고, 실물경기 침체로까지 이어지며 글로벌 경제에 큰 충격을 주었습니다.우리나라 역시 수출 위축, 자본 유출 등으로 인해 주가 급락, 원화 가치 하락 등 큰 영향을 받았습니다. 리먼브라더스 사태는 금융시장의 시스템 리스크, 과도한 레버리지 투자의 위험성 등을 보여주는 중요한 사례라 할 수 있겠습니다.
예금·적금
Q. 강달러화는 계속 유지될까요 합리적인 의견을 구합니다
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.강달러 현상이 지속될지 여부는 다양한 경제적, 정치적 요인에 따라 결정될 것입니다. 현재로서는 강달러 기조가 당분간 유지될 가능성이 높아 보이지만, 그 강도는 다소 약화될 수 있을 것으로 전망됩니다.강달러 지속 요인:1. 미국의 긴축적 통화정책: 연준이 인플레이션 억제를 위해 기준금리를 높은 수준으로 유지할 경우, 달러화의 가치는 지지될 수 있습니다.2. 미국 경제의 상대적 견조함: 여타 선진국 대비 양호한 경제지표로 인해 안전자산으로서 달러화의 수요는 지속될 것으로 보입니다.3. 지정학적 리스크: 글로벌 불확실성이 높은 상황에서 안전자산 선호 현상은 달러화 강세 요인으로 작용할 수 있습니다.강달러 완화 요인:1. 미국 경기 둔화: 금리 인상에 따른 경기 위축은 달러화 강세를 제한하는 요인이 될 수 있습니다.2. 글로벌 경제 회복: 주요국의 경기 회복이 가시화되면 상대적으로 달러화의 투자 매력도는 감소할 수 있습니다.3. 미국의 쌍둥이 적자: 재정수지 및 경상수지 적자의 확대는 장기적으로 달러화 약세 요인으로 작용할 수 있습니다.향후 미국 달러화의 방향성은 이러한 상반된 요인들의 상호작용에 따라 결정될 것입니다. 다만 현 시점에서는 연준의 통화정책 기조와 글로벌 경제 불확실성 등이 달러 강세를 지지하는 주요 요인으로 보입니다.장기적 관점에서는 미국 경제의 펀더멘털, 재정 및 무역수지, 글로벌 경제 성장 등에 따라 달러화 가치의 조정 가능성도 배제할 수 없을 것입니다. 글로벌 외환시장의 불확실성이 높은 만큼 관련 동향을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다.
대출
Q. 레버리지 효과는 금리가 높을때 이익을 볼 수 있나요??
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.레버리지 효과는 타인 자본을 활용하여 투자 수익률을 높이는 전략을 말합니다. 하지만 높은 금리 환경에서는 레버리지 효과가 오히려 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.레버리지 투자의 수익성은 투자 수익률과 차입 금리의 차이에 달려 있습니다.- 투자 수익률 > 차입 금리: 이 경우 레버리지로 인한 수익 증대 효과가 발생합니다.- 투자 수익률 따라서 금리가 높을수록 차입에 대한 이자 부담이 커지므로, 투자 수익으로 이를 상쇄하기 어려워집니다. 레버리지 투자는 금리가 낮아 자금 조달 비용이 적은 상황에서 더 효과적입니다.또한 금리 변동 리스크도 고려해야 합니다. 변동금리 차입의 경우, 금리 상승 시 이자 부담이 급증할 수 있습니다. 반면 고정금리로 차입했더라도, 금리 하락 시 상대적으로 고금리 차입에 매몰되는 리스크가 있습니다.따라서 레버리지 투자는 낮은 금리 환경에서 수익 증대 효과를 기대할 수 있지만, 높은 금리 환경에서는 주의가 필요합니다. 시장 상황, 금리 동향, 투자 대상의 기대수익률 등을 종합적으로 고려하여 레버리지 투자 전략을 수립해야 할 것입니다.
대출
Q. 금리인하권을 사용하면 어떻게 진행이 되고 어느정도 금리가 인하가되나요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.금리인하권은 차주가 대출 실행 후 신용상태가 개선되었을 때, 은행에 금리인하를 요구할 수 있는 권리입니다. 금리인하권 행사 절차와 인하 폭은 다음과 같습니다.진행 절차:1. 차주의 신용상태 개선 확인 (신용등급 상승, 소득 증가, 자산 증가 등)2. 해당 은행에 금리인하 요구 (방문, 전화, 온라인 등)3. 은행의 심사를 통해 금리인하 여부 및 인하 폭 결정4. 금리인하가 확정되면 새로운 금리가 적용된 대출로 전환금리 인하 폭:- 일반적으로 0.1~1%p 내외로 인하됩니다.- 다만 개인의 신용상태 개선 정도, 은행의 정책, 대출 종류 등에 따라 인하 폭은 달라질 수 있습니다.금융사별 신청:- 금리인하권은 각 금융사와 체결한 대출 건별로 행사 가능합니다.- 따라서 여러 금융사에 대출이 있다면, 각각 해당 금융사에 금리인하를 요구해야 합니다.- 다만 모든 금융사가 동일한 기준을 적용하지는 않으므로, 인하 결과는 금융사별로 다를 수 있습니다.금리인하권은 차주의 신용상태가 개선되었을 때 행사할 수 있는 권리이지만, 인하 여부와 폭은 은행의 심사에 따라 결정되므로 인하가 보장되는 것은 아닙니다. 또한 금리인하권 행사는 각 금융사별로 개별적으로 진행해야 합니다.
주식·가상화폐
Q. ISA 계좌 3년만기일에 해지 안하는 경우 그 뒤로는 세재혜택 못보는 건가요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.ISA 계좌는 3년이 되는 시점에서 해지하지 않더라도 계속해서 세제혜택을 받을 수 있습니다. 다만, 최초 가입일로부터 5년이 경과한 시점부터는 세제혜택이 단계적으로 축소됩니다.ISA 계좌의 세제혜택 변화는 다음과 같습니다:1. 가입일로부터 3년 이내: 연간 200만원까지 납입한 금액에 대해 16.5% 세액공제 (근로소득자는 최대 300만원까지 추가 공제)2. 3년 경과 후 5년 이내: 연간 200만원까지 납입한 금액에 대해 16.5% 세액공제 (추가 공제는 없음)3. 5년 경과 후: 세액공제 혜택 없음, 비과세 혜택만 유지 (이자소득세, 배당소득세 면제)따라서 3년이 되는 시점에 해지하지 않고 계속 유지하더라도, 5년까지는 동일한 세액공제 혜택을 받을 수 있습니다. 다만, 5년이 경과한 후에는 세액공제 혜택은 없어지고 비과세 혜택만 유지되므로, 장기적인 세제혜택을 고려한다면 5년 이내에 연금저축으로 전환하는 것이 유리할 수 있습니다.만약 3년 시점에서 투자 손실로 인해 해지를 철회한다면, 남은 2년 동안은 기존과 동일한 세제혜택을 받을 수 있으니 상황에 맞게 판단하시면 될 것 같습니다.
경제동향
Q. 반도체 가격 상승과 경제 발전은 밀접한 관계가 있나요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.반도체 가격 변동과 경제 상황은 밀접한 관련이 있지만, 반도체 가격 상승이 경제 발전을 직접 야기한다기보다는 상호 연관성이 있다고 봐야 합니다.반도체는 여러 산업에 필수적인 부품이므로 경기 상황과 연동되는 경향이 있고, 주요 생산국의 GDP에서 높은 비중을 차지하여 해당 국가 경제에 큰 영향을 미칩니다.하지만 공급 부족 등으로 인한 가격 상승은 오히려 관련 산업에 부정적일 수 있고, 경기 불황이 지속되면 반도체 수요와 가격도 하락할 수 있습니다.결과적으로 반도체 산업은 경제의 영향을 주고받는 핵심 산업으로, 가격과 경제 발전 간에는 양방향의 연관성이 있다고 할 수 있습니다.
예금·적금
Q. 금리와 이자에 대해서 질문드립니다.
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.네, 금리와 이자율은 같은 개념으로 볼 수 있습니다. 두 용어는 종종 혼용되어 사용됩니다.금리(Interest Rate)는 대출금이나 예금에 대해 일정 기간 동안 발생하는 이자의 비율을 말합니다. 이는 일반적으로 연 단위로 표시되며, 백분율(%)로 나타냅니다.예를 들어, 연 이자율이 2%인 예금은 1년 동안 원금의 2%에 해당하는 이자가 발생함을 의미합니다. 마찬가지로, 연 금리 3%의 대출은 1년 동안 대출금의 3%에 해당하는 이자를 갚아야 함을 뜻합니다.반면, 이자(Interest)는 금전적 거래에서 돈을 빌려주거나 빌려쓰는 대가로 지급하거나 받는 금액 자체를 말합니다. 이자는 원금에 금리를 곱하여 계산됩니다.즉, 금리(이자율)은 이자를 계산하는 데 사용되는 비율이며, 이자는 그 비율을 통해 실제로 지급되거나 받게 되는 금액입니다. 금리와 이자율이 같은 개념으로 사용되는 이유는 둘 다 이자를 계산하는 데 사용되는 핵심 요소이기 때문입니다. 일상적인 대화에서는 두 용어가 구분 없이 쓰이는 경우가 많지만, 엄밀히 말하면 이자율이 금리와 동일한 개념이라고 할 수 있겠습니다.
주식·가상화폐
Q. 금융과세는 해외주식거래소득의 거래와 국내주식거래소득의 세율에 차이가 있나요?
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.네, 현재 한국에서는 해외주식 거래소득과 국내주식 거래소득에 대한 세율에 차이가 있습니다.해외주식 거래소득의 경우:1. 거주자의 해외주식 거래소득은 국내 거래소득과 합산하여 종합과세됩니다.2. 세율은 소득 구간에 따라 6~45%의 누진세율이 적용됩니다.3. 연간 2,500만원 이하의 해외주식 거래소득에 대해서는 분리과세를 선택할 수 있으며, 이 경우 세율은 15.4%(지방소득세 포함)입니다.국내주식 거래소득의 경우:1. 2023년부터 국내주식 거래소득에 대해 금융투자소득세가 도입되었습니다.2. 연간 5,000만원 이하의 국내주식 거래소득은 비과세됩니다.3. 5,000만원 초과 3억원 이하는 20%, 3억원 초과는 25%의 세율이 적용됩니다(지방소득세 별도).즉, 해외주식 거래소득은 국내주식 거래소득보다 낮은 금액부터 과세되며, 세율도 누진세율 또는 분리과세율(15.4%)로 차이가 있습니다. 반면 국내주식 거래소득은 5,000만원까지는 비과세이며, 그 이상의 소득에 대해서는 20% 또는 25%의 단일세율이 적용됩니다.다만 세법은 정책에 따라 변경될 수 있으므로, 최신 정보를 확인하는 것이 좋습니다. 또한 개인의 구체적인 세액 계산을 위해서는 세무전문가와 상담을 받는 것이 권장됩니다.
예금·적금
Q. 트레블룰에 대해서 궁금합니다 알려주세요
안녕하세요. 김병섭 경제·금융전문가입니다.트레블룰(Travel Rule)은 자금세탁방지(AML)와 테러자금조달금지(CFT)를 위해 국제자금세탁방지기구(FATF)가 권고한 규정입니다. 가상자산사업자(VASP)간 거래 시 일정 금액 이상의 거래에 대해 송신자와 수취인의 정보를 함께 전송하도록 하는 것이 핵심입니다. 트레블룰의 기준 금액은 1,000달러/유로(또는 이에 상응하는 금액)로, 한화로는 대략 100만원 수준입니다. 하지만 이는 거래 당 기준이지 일일 기준이 아닙니다. 즉, 100만원 이하라도 가상자산사업자 간 거래라면 트레블룰이 적용되어 송금인과 수취인의 정보를 함께 전송해야 합니다. 반대로 100만원을 초과하는 거래라도 개인 간 거래(P2P)라면 트레블룰 적용 대상이 아닙니다.트레블룰은 가상자산을 이용한 자금세탁과 테러자금조달을 막기 위한 것으로, 가상자산사업자들에게는 의무사항입니다. 위반 시에는 과태료 등의 제재를 받게 됩니다. 한국의 경우 2021년 3월부터 특정금융정보법 개정안을 통해 트레블룰을 시행 중이며, 가상자산사업자 등록제 도입과 함께 트레블룰 준수가 더욱 강조되고 있습니다.