스왑의 가치를 계산하는 방법이 뭘까요?

Question

스왑이 고정금리와 libor금리를 교환하는 계약이잖아요. 가치를 구하려면 예를 들어 4개월마다 이자를 주고 받는다면 연간복리 이자율을 3으로 나누고 현재가치로 할인하면 되나요?

Answer 1

안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.

할인율 계산:

연간 복리 이자율을 4개월(1/3년) 기간에 맞게 변환하려면, 다음과 같이 계산합니다:

여기서 r은 연간 이자율입니다. 이렇게 계산된 4개월 이자율을 사용하여 각 현금흐름을 현재가치로 할인합니다.

현재가치 계산:

각 이자 지급 시점의 현금흐름을 해당 시점까지의 할인계수로 나누어 현재가치를 구합니다. 이러한 현재가치들을 모두 합산하면 스왑의 가치를 산출할 수 있습니다.

감사합니다