미국 10면물 장기금리와 단기금리의 격차가 낮아지는게 어떤 상관이 있나요?

Question

최근들어 뉴스나 각종 매스컴들에서 미국의 10년물 국채 금리와 단기금리의 격차가 계속해서 좁아지고 있다고들 하고 있습니다..

이 둘의 장단기금리의 격차가 좁아진다는게 어떤 의미이며 시장에는 어떤 결과를 가지고 오는건가여?

Answer 1

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

보통은 장기채의 금리가 단기채에 비하여 높은 것이 일반적인 것이나

단기간에 급격하게 금리가 인상되거나 장기채의 금리가 급격하게 낮아지는 등

금융시장의 문제가 발생하였다고 볼 수 있는 것으로 장단기 금리차가 역전될 경우

향후 경기침쳬가 오는 경우가 많았습니다.

Answer 2

안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.

장기금리가 단기금리보다 낮아지는 현상을 의미하는 장단기 금리 역전은 주요 금융시장 및 경제지표 중에서 경기침체에 대한 예측력이 가장 정확한 지표 중 하나로 알려져 있는데, 실제로 미국에서는 1960년 이후에 발생한 모든 경기침체에 앞서 장단기 금리가 역전된 바 있습니다.

Answer 3

계속되는 연준의 금리인상과 더불어 우쿠라이나와 러시아 전쟁이슈등으로 전세계 인플레이션 현상이 일어나고 있는데 금리의 장,단기 격차는 경제불황의 전조로도 예측을 하는데 보통 금리의 경우 단기보다는 장기가 금리가 더 높으며 그만쿰 투자자들은 안전하다고 판단을 하는데 이것이 역전된다는 것은 경기불황 예상으로 장기투자는 점점줄어들고 단기에만 투자자들이 모여서, 결국 이런한 현상들은 현시장이 장기에는 맞지 않다는것을 의미합니다.