이전까지 정책펀드의 수익률은 어느정도인가요?

Question

6월에 국민성장펀드가 나온다고 하던데 세제혜택이 있어서 좋아보이는데요. 그렇지만 펀드의 가장 중요한 것은 수익률인데 이전까지 정책펀드의 수익률은 어느정도인가요?

Answer 1

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

국민성장펀드는 6월 출시 예정이며, 세제 혜택과 함께 소득공제 및 배당소득 저율 분리과세 혜택을 제공하는 기대감이 큽니다. 하지만 과거 정책펀드들의 수익률은 기대에 못 미치는 경우가 많았습니다. 예를 들어, 이전 정책펀드들은 장기적으로 시장 평균을 하회하는 성과를 보였고, 수익률과 투자대상에 대한 불확실성 때문에 도입이 난항을 겪는 경우도 있었습니다. 2018년에는 잠시 10~20%대 수익률을 기록한 적도 있지만, 전체적으로 누적 수익률은 좋지 않은 편이었습니다. 국민성장펀드가 세제 혜택과 투자 활성화에 긍정적인 효과를 낼 수는 있어도, 수익률 면에서는 신중한 판단이 필요합니다

Answer 2

안녕하세요. 경제전문가입니다.

정책펀드의 과거 수익률은 일반 공모펀드 대비 크게 높다고 보기는 어렵습니다. 보통 시장 평균 수준이거나 약간 낮은 편이었으며 세제 혜택이 장점이지 초과 수익이 보장되는 구조는 아닙니다. 수익률은 운용 전략과 시장 상황에 따라 달라집니다.

Answer 3

안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

과거 국내에서 나온 정부 주도 정책펀드들은 기대만큼 수익을 내지 못한 사례가 많습니다. 대표적으로 문재인 정부 시절 뉴딜펀드 계열 상품들은 출시 후 5년 동안 평균 수익률이 1%대에 머물거나 오히려 마이너스인 경우가 많았다는 평가가 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

과거 정책 펀드들은 뉴딜 펀드처럼 업황에 따라 20% 이상 고수익을 내기도 했으나, 시장 침체기에는 원금 손실을 겪는 등 변동성이 컸습니다. 6월 출시될 국민성장펀드 역시 세제 혜택은 매력적이지만, 수익률은 투자 대상인 신사업의 성과에 좌우됩니다. 따라서 혜택만 보기보다 현재의 대출금리(4.83%)와 비교하여 자산 배분 우선순위를 정하는 것이 안전합니다.

Answer 5

안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.

2021년에 출시한 뉴딜 펀드는 출시 초기 1년 동안은 2차전지, 반도체 등 관련 업종의 호황으로 10~20%대의 준수한 수익률을 기록했습니다. 하지만 이후 금리 인상과 글로벌 경기 침체로 인해 기술주 중심의 하락세가 나타나며 시점에 따라서 수익률 변동성이 컸습니다. 2019년에 출시한 소부장 펀드는 일본 수출 규제 대응을 위해 출시된 이 펀드는 관련 기업들의 국산화 성공과 실적 개선에 힘입어 누적 수익률이 50~70% 이상을 기록한 우수 사례로 꼽힙니다. 청년희망펀드/필승코리아 펀드는 공익적 목적이 강했던 펀드들로 대형주 위주의 안정적인 포트폴리오를 구성하면 연 5~8% 내외의 중수익을 목표로 운영되었습니다. 주의할점은 정책 펀드는 정부가 밀어주는 특정 산업에 집중 투자하므로 해당 산업군이 침체될 경우 세제 혜택보다 원금 손실 폭이 더 클 수 있으며 대부분의 정책 펀드는 일정 기간 유지해야 세제 혜택을 온전히 받을 수 있는데 중도 해지 시 감면받은 세금을 뱉어내야 하므로 수익률이 마이너스라면 손실이 배가 되는점도 유의하시길 바랍니다. 이번 국민성장펀드가 투자하는 핵심 기술 분야의 성장성을 면밀히 따져보시고 투자를 하셔야 합니다.