안녕하세요.
금은 안전자산 역할을 하지만 이자나 배당이 없고 가격 변동도 있기 때문에 너무 많이 보유하는 것은 오히려 비효율적일 수 있습니다.
일반적인 분산투자 목적이라면 전체 금융자산의 5~10% 정도가 무난합니다. 인플레이션이나 금융시장 충격에 대한 방어를 더 중요하게 생각한다면 10~15% 정도까지 고려할 수 있습니다.
리밸런싱은 6개월~1년에 한 번 정도면 충분합니다. 예를 들어 목표 비중을 10%로 정했다면 금값 상승으로 13~15%까지 커졌을 때 일부 매도하고, 반대로 7~8% 수준으로 떨어졌을 때 추가 매수하는 식입니다.
금값의 고점과 저점을 맞히려고 하기보다 일정한 목표 비중을 정하고 정기적으로 되돌리는 방식이 장기적으로는 훨씬 안정적입니다.
결국 금은 수익을 크게 내기 위한 핵심 자산이라기보다 주식과 채권이 흔들릴 때 포트폴리오 전체의 충격을 줄여주는 보험 성격으로 활용하는 것이 좋습니다.
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