경제
반도체 피크아웃이면, 여파는 어디까지일까요?
반도체 피크아웃이면, 여파는 어디까지일까요?
메모리? 비메모리? GPU? 어디까지 펼쳐질지에 대해서 알려주시면 감사하겠습니다.
5개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
반도체 피크아웃의 영향은 수요 둔화 원인에 따라 달라지며, 일반적인 메모리 공급과잉이라면 D램·낸드플래시와 관련 장비·소재업체에 충격이 집중되지만 AI 데이터센터 투자 축소가 원인이라면 HBM·GPU·파운드리·첨단 패키징까지 확산될 수 있고, 반대로 메모리 가격 하락이 GPU 제조원가를 낮추는 경우에는 업종별 영향이 달라질 수 있으므로 메모리 가격과 재고 수준, 빅테크의 AI 설비투자, GPU 주문량 및 반도체 기업들의 실적 전망을 구분하여 살펴보는 것이 중요합니다.
채택된 답변안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
AI 두뇌(GPU)부터 스마트폰·컴퓨터 부품(메모리), 공장 장비와 우리나라 경제 전체까지 반도체와 관련된 모든 곳이 꽁꽁 얼어붙는 연쇄 타격을 입는답니다
안녕하세요. 이지선 경제전문가입니다.
메모리반도체는 가격 상승세가 멈추고 공급이 수요를 앞서면 삼성전자와 SK하이닉스의 실적과 주가가 타격을 받을 수 있습니다. 비메모리 반도체는 스마트폰, 자동차, 산업용 칩 수요에 따라 움직이기때문에 메모리와 반드시 같은 방향으로 움직이지는 않습니다. GPU는 AI투자와 데이터센터 구축 수요에 민감해 기업들의 AI투자 계획이 줄어들면 타격이 커질 수 있습니다. 최근에도 AI투자 지속성에 대한 의문이 커지면서 반도체 종목 전반이 흔들렸지만 메모리와 GPU의 실적 전망이 똑같이 나빠진 것은 아닙니다. 피크아웃이 현실화되면 장비, 소재 기업과 반도체 비중이 높은 코스피까지 영향을 받을 수 있겠습니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
반도체 피크아웃이 맞다면 삼전닉스 주가가 한참 더 빠지진 할거 같습니다
하지만 hbm 고메모리 반도체는 피크아웃이라고 하긴 여전히 공급부족에 최근 5년짜리 장기계약을 계약금 받고 체결하는게 삼전닉스 입니다
물론 범용 d램의 경우 앞으로 창신메모리의 저가 물량 공세로 피크아웃 할 수도 있지만 아직 hmb 메모리는 피크아웃이 멀었다고 생각합니다
개인적으로 주가도 그래서 10월 단기 바닥 다지고 11월 부터 상승세로 돌아서지 않을까 예상하고 있습니다
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
반도체 산업이 실제로 피크아웃 국면에 진입한다면 그 여파는 전통적인 범용 메모리 반도체 D램, NAND의 가격 급락과 재고 누적으로 피해가 커지면서 GPU, AI 가속기 시장과 전방 수요 둔화의 연쇄 작용으로 파급되는 파운드리, 가정용 비메모리 반도체 전반까지 영향을 미칠 것으로 예상합니다.