계속 금리를 올린다고 하는데 그게 물가안정에 왜 도움이 되죠?

Question

금리를 올리면 왜 물가 안정에 도움이 되나요? 연결고리가 어떻게 나오는건지 잘 모르겠네요. 은행 금리때문에 대출이자 갚기도 힘들어지고 삶이 힘든데

김윤식 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 김윤식 AFPK/경제·금융/보험전문가입니다.금리인상은 자산가치 대비 화폐의 가치를 상승시켜 자산가치를 하락시키는 요인으로 작용합니다. 또한 금리인상은 시중에 유동성을 줄여 자산가치를 하락시키는 작용도 합니다.

류경태 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.물가 안정이라는 것이 민생안정과 같은 말은 아닙니다.금리 인상은 시중에 유통되고 있는 화폐의 회수를 목적으로하며, 물가가 안정되지 않은상태(현재는 인플레이션)를 해결하기 위한 방법입니다.시중에 화폐의 유통양이 증가하게 되면 자연스럽게 한정된 소비재에 대한 수요가 증가하고 이는 곧 소비재 물품가격의 상승(인플레이션)으로 이어지게 됩니다. 여기서 금리를 상승시키게 되면 글쓴이님께서 지적하신대로 은행이자 부담이 증가하게 되고 예금금리가 높아져 은행(금고)으로 화폐가 회수되어 묶이게 되는 결과를 유도하게 됩니다. 또한 상승한 소비재에 대한 지출 감소가 유도되어 소비재에 대한 수요감소로 인플레이션을 잡게 되는 것입니다.물론 급격한 금리인상은 과도한 소비의 감소로 이어져 경기침체로 이어질수 있어 속도를 조절하게 되는 것입니다.즉 금리인상을 통한 물가 안정은 민생안정에 바로 연결되는 것은 아니나 궁극적인 목표는 물가가 안정되면서 점차적으로 최종목적지인 민생안정에 도달하려는 수단이 됩니다.

시크한오리233 · Answer

안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.금리(金利, interest rate)는 빌려준 돈이나 예금 따위에 붙는 이자 또는 그 비율을 말합니다.한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.질문해주신 부분은 기대경로에 대한 부분을 보시면 됩니다.한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.금리경로기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.자산가격경로기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.신용경로기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.환율경로기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.기대경로기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.통화정책 효과의 파급한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.

정의준 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.금리를 올리면 물가 안정에 도움 되는 이유에 대하여 답변 드립니다.이론적으로 인플레이션(물가 상승)은 통화량이 증가하여 화폐의 가치가 떨어지고 이로 인해 물가가 올라가는 현상입니다.  여기서 화폐의 가치가 떨어진다는 의미는 시장에 돈이 넘쳐 난다는 의미입니다. 그래서 올라가는 물가를 잡는 방법은 넘쳐 나는 시장의 돈을 회수하여 다시 화폐의 가치를 올리는 것입니다. 화폐의 가치를 올리는 방법이 정책 기관에서는 시장 금리를 올리는 것입니다. 말씀하신 대로 이자를 갚기 힘들기 때문에 가계의 소비 지출이 감소하고 자연히 대출에 대하여 상환이 이루어집니다. 이런 현상이 모든 시장의 돈을 회수하는 과정입니다. 그리고 가계의 소비 지출이 감소하는 기업도 더 이상 공급을 위한 투자(돈을 빌리는 행위)를 하지 않기 때문에 이 또한 시장의 돈을 회수하는 방법이 됩니다.

최현빈 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.정확하게 말하면 금리상승으로 물가를 안정 시킨다기 보다 추가적인 물가상승을억제시킨다는 표현이 맞습니다.금리가 오르게 되면 투자나 소비가 위축되고 시중의 통화 유통량이 줄어들게 됩니다.이는 돈의 가치의 상승을 말하는 것이고, 상대적으로 현물의 가격은 하락하게 됩니다.당분간 금리인상은 지속될 것으로 예상이 되고, 매달 발표되는 CPI지수를 금리 향방의 선행지표로 삼으시면 될 것입니다.감사합니다.

전중진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 전중진 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.시중에 돈이 100억 풀려있는데 물건이 100개라면 이 물건들을 사는데 100억을 사용하게 됩니다그런데 금리를 올리면 시중에 있던 돈이 50억이 은행으로 가게 되고 유통되는 돈이 50억밖에 없어서 물가가안정되게 되는 것이구요.

민창성 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.먼저 물가 상승은 수요가 공급을 계속 초과하거나 초과할 것이라는 시장 참여자들의 예상이 있을 경우 발생합니다. 여기서 금리인상은 대표적인 물가상승 억제 금융&재정 정책입니다. 금리를 인상하게 되면(자금 조달 비용 증가, 기존 금융 비용 증가)기업의 투자가 위축 되고 개인들의 금융 비용 증가로 가처분 소득이 감소합니다. 아울러 안전자산 선호 현상이 강해져서 주식 가격이 떨어집니다. 자산이나 소비는 기업과 개인의 이익과 소득이 증가할 때 커지는데 금리 인상은 이런 기조를 일정 부분 억제하는 효과가 있습니다.이상 참고 하시기 바랍니다.

경제로부터 자유을 꿈꾸다 · Answer

안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다. 시중에 많은 유동성 자금으로 인한 화폐가치가 떨어져 이를 방지하고자 금리인상을 하여 화폐가치를 올릴려는것인데 어제 1천원이 오늘 800원으로 가치가 떨어지는것으로 1천원짜리 물건을 살떄 이제는 1200원을 주어야하는 논리입니다.