빅스 계산시에 제일 영향을 주는게 뭔가요??
빅스 공포지수 계산할 때 옵션가격 같은걸 사용하고 한다던데
보통 하락장이 크게 올 때 빅스가 크던데
빅스를 산출할 때 가장 영향을 주는게 뭔가요??
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
빅스 공포지수 계산 시 가장 큰 영향을 미치는 것은 S&P 500 지수 옵션의 가격, 특히 외가격의 풋옵션과 콜옵션 가격입니다. 빅스는 S&P 500 지수의 향후 30일 동안의 예상 변동성을 측정하는 지수입니다. 이 예상 변동성은 S&P 500 지수 옵션 가격에 내재되어 있다고 가정합니다. 특히 외가격 풋옵션은 시장이 하락할 것에 대한 보험 수요를 반영하며, 가격 상승은 투자자들의 불안 심리 증가를 나타냅니다. 외가격 콜옵션 또한 시장의 급등 가능성에 대한 기대를 반영하지만, 일반적으로 하락장에 대한 공포 심리가 더 강하게 반영되는 풋옵션 가격 변동에 빅스가 더 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 빅스 계산은 다양한 행사가격의 외가격 풋옵션과 콜옵션의 가중 평균 가격을 사용하여 이루어집니다. 따라서 이들 옵션 가격의 변동이 빅스 지수 변동에 직접적인 영향을 미칩니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 VIX 지수에 영향을 주는 요소에 대한 내용입니다.
VIX 지수란 변동성 지수로 이에 영향을 주는 요소에는 시장 상황, 투자자들의 심리 변화, 수급 등이 있지만
가장 큰 변동 요소에는 옵션 가격의 변화가 있다고 합니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
빅스(VIX) 공포지수는 주식시장 내 옵션 가격을 기반으로 계산되며, 특히 S&P 500 지수 옵션의 가격 변동성이 핵심 요소입니다. VIX는 주식시장의 향후 변동성에 대한 시장의 기대를 반영하므로, 주식시장이 불안할 때 옵션의 프리미엄이 상승하고 VIX가 급등하게 됩니다. 하락장이나 큰 불안감이 있을 때 VIX가 크게 올라가는 이유는 시장의 불확실성이 커지기 때문입니다. 따라서 옵션의 프리미엄, 특히 "콜"과 "풋" 옵션의 가격 차이가 큰 영향을 미칩니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
VIX는 시장의 불안감과 변동성을 표현하는 지표로서 상승하면 불안감이 커지고 주가가 하락할 가능성이 있다고 봅니다. 이 VIX는 옵션가격에 따라 변하며 옵션가격이 높아지면 VIX 지수도 상승하는 특징이 있습니다.
또한 시장변동성이나 시장유동성이 VIX에 영향을 주는 주요 요소중에 하나입니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
VIX는 콜옵션과 풋옵션 간의 갭을 계산하여 수치로 계산되기에, 옵션 만기일이 다가오면서 풋옵션과 콜옵션 간의 갭이 중요합니다.