듀퐁 분석을 잘 하는 방법은 무엇일까요?
원래 주식을 분석할 때 단순하게 roe숫자만 보고 판단했는데요. 듀퐁 분억을 하면 더 심도있는 분석이 가능하다는데 어떻게 하는지 알려주세요.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
듀퐁분석이란 일정 시점에서의 기업의 재무상태와 경영성과를 종합적으로 파악하기 위한 분석 기법으로서 기본요소 분해법 또는 요소별 분해법이라고 하는데요.
듀퐁분석을 잘하기 위해서는 해당 기업의 영업활동현금흐름, 고정자산투자액, 감가상각비 그리고 EBITDA 등의 항목 값을 정확히 알아야 합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 듀퐁 분석의 방법에 대한 내용입니다.
듀퐁 분석이란 기업의 재무 성과를 분석하는 방법 중에 하나입니다.
이는 자기자본이익률 (ROE) 를 구성하는 세 가지 요소인
매출액 순이익률, 총자산회전율, 재무베러리지 들을 분석해서 기업의 수익성을 평가하는 것으로
ROE를 이루는 요소를 각기 계산하고 이를 분석하면 됩니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
듀퐁 분석은 ROE를 순이익률 × 총자산회전율 × 재무레버리지로 분해해 수익성과 효율성, 안정성을 함께 파악하는 방법입니다.
단순 ROE보다 왜 높은지, 어떤 요소가 개선되었는지 원인을 구체적으로 분석할 수 있어 더 정밀한 투자 판단이 가능합니다.안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
듀퐁 분석은 기업의 ROE를 좀더 심도있게 분석하기 위해 3분류로 나눠 진행합니다.
우선 순이익률, 자산 회전율, 재무레버리지 로 구성되며 이 지표들로 기업을 분석할 수 있습니다.
순이익률 지표가 낮다면 영업 효율성 감소시키는 원인을 찾아내야하며
자산회전율 지표가 낮다면 자산의 비효율적 사용이 되는 원인을 찾아내야 하며
재무레버리지가 낮다면 추가적인 부채를 통해 수익성을 확대할 수 있는지 확인해 분석하면 됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
주식에서 말하는 듀퐁분석이라는 것은 여러가지 보조지표 등을 활용하여ㅛ 분석하는 것으로 재무재표 등을 통해 입체적인 분석을 하려고 시도하는 것으로, 이는 기업의 성장성,ㅡ 수익성, 등을 종합적으로 분석한다는 점에서 투자자의 위험을 덜어준는 하나의 요소가 될 수 있습니다. 다만 듀퐁분석이 무조건적인 진리는 아닌다는 점에서 맹신을 하는 것은 바람직하지 안핟고 볼 수 있습니다.