파레토 효율은 자원을 최적으로 배분하여 누구의 이익도 감소시키지 않으면서 다른 사람의 이익을 증가시킬 수 없는 상태를 의미합니다. 예를 들어, 한 회사에서 인력을 가장 적절한 부서에 배치하여 추가적인 인력 이동 없이 생산성을 극대화하는 경우가 있습니다. 또한, 시장에서 재화와 서비스가 소비자에게 효율적으로 분배되어 더 이상 누구도 추가 이익을 얻을 수 없는 상태도 해당됩니다. 즉, 파레토 효율 상태에서는 자원의 재분배가 이루어지더라도 누군가는 반드시 손해를 보게 됩니다.