리먼 브라더스의 파산에 파생상품이 영향을 끼쳤나요?
리먼 브라더스의 파산으로 전세계 금융시장이 위기에 다다렀는데요. 파생상품을 리먼브라더스가 다뤘다는데 파산과 어떤 관계가 존재했었나요?
리먼 브라더스의 파산은 2008년 금융위기의 주요 원인이 되었으며, 파생상품은 그 파산에 큰 영향을 미쳤습니다.
리먼 브라더스는 주로 주택담보대출을 기초로 한 파생상품인 CDO(부채담보부증권)와 같은 복잡한 금융 상품을 대규모로 거래했습니다.
당시 미국 부동산 시장이 호황이었고, 이를 바탕으로 많은 금융기관들이 위험을 과소평가하고 이러한 파생상품을 대거 매입하거나 판매했습니다.
하지만 부동산 버블이 꺼지면서 주택담보대출 연체가 급증했고, 이를 기초로 한 파생상품의 가치가 급격히 하락했습니다.
리먼 브라더스는 이러한 부실한 자산에 크게 의존하고 있었기 때문에 파생상품 손실이 심각해졌고, 결국 유동성 위기를 맞아 파산에 이르게 되었습니다.
이로 인해 전 세계 금융시장에 신용 경색이 발생했고, 금융 시스템 전반에 걸쳐 불안정성이 확대되었습니다.
안녕하세요. 최진솔 경제전문가입니다.
그 당시에는 미국 부동산에 대한 거품이 큰 상태였으며, 은행들은 부동산의 우상향에만 배팅하여 이와 관련된 채권 파생상품을 많이 발행하였습니다. 이에 따라 채권에 대한 레버리지가 계속 상승하였으며, 정확하게 이러한 금액에 대하여 아는 바가 없었습니다. 그리고 금리인상으로 인하여 채무불이행이 발생하고 많은 상품들이 디폴트가 발생하였기에 이러한 은행 중 파생에 깊게 관련된 리먼 브라더스 등은 파산하게 된 것입니다.
감사합니다
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
리만브라더스의 파산과 같은 경우에는
미국의 주택가격 급등에 따른 미국 서브프라임 모기지 채권의 파생상품
관련하여 문제가 터졌고 이것이 전세계적인 금융위기 등을 초래하였다고 볼 수 있습니다.
주택버블이 터지면서 이러한 채권 파생상품 문제도 터진 것이니 참고하세요.