후순위채와 신종자본증권이 뭔가요?
최근 교보생명이 연내 최대 1조원 규모 자본성 증권(후순위채·신종자본증권)을 발행할 예정이라고 하는데요. 이것을 발행해서 건전성을 확보하고, 동시에 향후 헬스케어 자회사 설립까지 고려한다고 합니다.
이 후순위채 신종자본증권은 뭔가요?
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
후순위채는 채권 발행기관의 부도나 파산 시 다른 채권이나 예금자들의 부채가 모두 청산된 뒤 마지막으로 상환받을 수 있는 채권을 말하며, 신종 자기자본증권은 주식처럼 만기가 없으면서 채권처럼 매년 일정한 이자나 배당을 주는 금융상품을 말합니다. 주식과 채권의 성격을 동시에 가졌다고 해서 하이브리드증권이라고 부릅니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
후순위채와 같은 경우에는 채권 발행기관의 부도나 파산 시 다른 채권이나 예금자들의 부채가 모두 청산된 뒤 마지막으로 상환받을 수 있는 채권을 말하며 신종자본증권과 같은 경우에는 주식처럼 만기가 없으면서 채권처럼 매년 일정한 이자나 배당을 주는 금융상품을 말하며 주식과 채권을 섞은 하이브리드적인 성격을 가졌습니다.
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
후순위채란 후순위 채권을 의미합니다. 후순위채는 채권을 발행한 회사가 파산할 경우 다른 일반 채권의 부채가 모두 청산된 다음에 원리금을 변제받을 수 있는 채권으로, 리스크가 높으며 수익률이 높다는 것이 특징입니다.
신종자본채권이란 하이브리드 채권을 의미하며, 원금의 상환 없이 이자만 영구적으로 지급하는 채권을 의미합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 신종자본증권에 대한 내용입니다.
신종자본증권은 만기가 정해져 있지만 발행회사의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있어
원금을 상환하지 않고 일정 이자만을 영구하게 지급할 수 있는 것으로
회계상 자본으로 인정받는 채권으로, 주시고가 채권의 중간 성격을 띄고 있습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
후순위채와 신종자본증권은 둘 다 기업의 자본 조달 수단이지만, 각각의 특성과 위험 요인이 다릅니다.
후순위채 (후순위 채권):
정의: 후순위채는 회사가 발행하는 채권 중 일반 채권보다 후순위에 있는 채권입니다. 이는 회사가 파산하거나 청산할 경우, 다른 채권자들보다 후순위채 보유자들이 변제 순위에서 뒤에 위치하게 된다는 의미입니다.
특징:
위험도: 변제 순위가 뒤에 있기 때문에 일반 채권보다 더 높은 이자를 제공하여 투자자에게 더 큰 수익을 약속합니다.
이자 지급: 일반적으로 정기적인 이자 지급이 있지만, 회사의 상황에 따라 이자 지급이 유예될 수 있습니다.
만기: 후순위채는 만기가 있으며, 만기 시 원금을 돌려받을 수 있습니다.
신종자본증권:
정의: 신종자본증권은 주식과 채권의 성격을 모두 가진 하이브리드 증권입니다. 일반적으로 회사의 자본을 확충하는 데 사용되며, 국제 회계 기준에서는 자본으로 분류될 수 있습니다.
특징:
영구적 성격: 대부분 만기가 없거나 매우 길어서 영구채로 간주되기도 합니다.
이자 지급: 정기적인 이자 지급이 있지만, 회사의 재무 상황에 따라 이자 지급이 유예되거나 중단될 수 있습니다. 이자 지급이 중단되더라도 원금 상환에 영향을 주지 않습니다.
상환: 발행 회사의 결정에 따라 상환이 이루어질 수 있으며, 보통 발행 후 일정 기간이 지나야 상환이 가능합니다.
위험도: 주식보다 변제 순위가 높지만, 후순위채보다 낮은 편입니다. 따라서 주식과 후순위채 사이의 위험을 가지고 있습니다.
후순위채와 신종자본증권은 기업이 자본을 조달하기 위해 발행하는 금융 상품입니다.
후순위채후순위채는 회사가 파산하거나 청산될 경우, 다른 채권보다 후순위로 상환받는 채권입니다. 상환 순위가 낮아 위험이 크지만, 이자율이 일반 채권보다 높습니다. 이는 기업이 자본을 확충하고 재무 건전성을 유지하는 데 도움이 됩니다.
신종자본증권신종자본증권은 채권과 주식의 특성을 모두 가진 금융 상품입니다. 만기가 없거나 매우 길며, 배당금 지급이 가능하지만, 기업 상황에 따라 지급이 연기될 수 있습니다. 이러한 증권은 자본으로 인정받아 재무 건전성을 강화하는 데 사용됩니다.
질문하신것 두개중에 후순위채만 말씀드리겠습니다.
후순위채는 채권중에서 채권 상환 순위가 뒤쪽인 채권입니다.
만약에 기업이 망해서 채권을 상환해야 하는 상황이라면
선순위 채권부터 순서대로 갚고 돈이 남으면 후순위채권도 돈을 갚는 것입니다.
불안한 대신 이자율이 높습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
신종자본증권이란 주식처럼 만기가 없거나 매우 길고, 채권처럼 매년 일정한 이자나 배당을 주는 금융상품입니다.
후순위채라는 말은 순위가 그만큼 뒤라는 뜻으로 일반 채권 > 후순위 채권 > 신종자본증권 > 주식(우선주, 보통주) 순서로 변제 우선 순위가 설정됩니다.
안녕하세요.
후순위채는 채권 발행기관의 부도나 파산시 다른 채권이나 예금자들의 부채가 모두 청산된 뒤 마지막으로 상환받을 수 있는 채권을 의미 합니다.
신종자본증권은 주식처럼 만기가 없으면서 채권처럼 매년 일정한 이자나 배당을 주는 금융상품을 의미합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
후순위채는 다른 채권보다 상환 순위가 낮은 채권으로 기업이 파산할 경우 다른 채권자들이 먼저 돈을 돌려받고 후순위채권자는 나중에 돈을 돌려받게 됩니다. 이는 투자자들에게 더 높은 이자율을 제공하지만 더 큰 위험을 동반합니다.
신종자본증권은 주식과 채권 특성을 모두 가진 하이브리드 증권으로 보통 상환 기간이 없거나 매우 길며 발행자가 배당 지급을 연기할 수 있는 특징이 있습니다. 이 증권은 기업 자본 구조를 강화하고 규제 자본 요건을 충족시키는 데 사용됩니다.