채권에서 듀레이션이 의미하는 것이 무엇인가요
안녕하세요. 채권 투자가 참 어렵네요.
듀레이션 용어가 나오는데 이게 채권 수익률과 어떤 연관이 있고 채권 상장 초기에 들어가는 것이 유리한가요?
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 채권에서 듀레이션에 대한 내용입니다.
듀레이션이란 채권에서 발생하는 현금흐름의
가중평균 만기로
이자율 변화에 대한 채권 가격의 민감도를 측정하기 위한 지표입니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
듀레이션이라고 하는 것은 간단하게 생각하여 만기라고 보시면 됩니다
만기가 길면 듀레이션이 길다고 보시면 됩니다.
듀레이션이 길수록 금리 변동에 따른 채권 가격의 변동이 심해집니다
감사합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
듀레이션은 간단하게 말하자면 채권의 원금회수기간을 말합니다. 즉 실제로 내가 투자해서 원금을 회수하는데 얼마나 걸리는지 평균 회수기간을 말합니다.
그리고 채권같은 경우 금리에 따라서 가격이 변동하는데 이는 시장 가격이 낮아지므로 이는 원금회수기간이 올라가게 되며 이는 듀레이션의 기간을 길게하는 효과로 이어집니다. 즉 듀레이션은 당연히 장기채권일수록 만기가 길어지므로 원금회수가 늦어지고 또한 할인율이 높은게 특징이며 또한 금리에 대한 민감도가 높아서 듀레이션의 기간이 길어져서 그만큼 리스크가 높게 작용됩니다.
즉 결론적으로 만기가 짧고 금리가 하락하면서 채권의 시장가격이 올라가서 높은가격에 팔수있게 되면 원금회수가 짧아지게 되는 효과로 이어지게 됩니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
채권 듀레이션은 투자자가 원금을 회수하는데 걸리는 평균 기간으로, 금리 변동에 따른 채권 가격의 민감도를 나타냅니다. 듀레이션이 짧을수록 금리 상승 위험이 적고 가격 변동성이 낮아 안정적입니다. 상장 초기에 무조건 수익이 좋은 것은 아니며, 시장 금리와 채권 특성을 고려해 투자가 필요합니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
듀레이션은 금리 변화에 따른 채권 가격의 변화를 측정하는 지표입니다.
듀레이션이 길어질수록 금리 변화에 예민하게 반응합니다.
금리 상승할때는 듀레이션이 긴 채권이 손실을 입게 되기 때문에 이를 잘 판단해 접근하는게 중요합니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
채권 투자에서 듀레이션은 채권에 투자한 원금과 이자를 평균적으로 회수하는 데 걸리는 시간을 뜻하는데요. 듀레이션이 길수록 금리 변화에 더 민감하게 반응하고, 장기채는 듀레이션이 길고, 단기채는 짧습니다. 채권 상장 초기에 투자하는 것과는 상관이 없습니다.