경제
낭만가득한옹이
실리콘 밸리 은행이 파산한 이유가뭐죠?
코로나 시기 거의 끝나간다했을 때 쯤에
실리콘 밸리 은행이 파산한걸로 알고 있눈데요.
여기 은행이 당시 벤처 기업에 투자를 많이 했다고 들었는데왜죠?
6개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 권기정 경제전문가입니다.
SVB는 2023년 3월 파산했으며, 벤처기업에 직접 투자해서 망한 것은 아닙니다.
벤처·스타트업의 예금을 많이 받아 장기 국채 등에 투자했는데, 금리 급등으로 채권 가격이 크게 떨어졌습니다.
동시에 스타트업들이 자금난으로 예금을 인출하면서 유동성 문제가 커졌습니다.
손실을 본 채권 매각과 증자 발표가 뱅크런을 촉발했습니다.
결국 채권 손실과 취약한 예금구조, 급격한 뱅크런이 파산의 핵심 원인이었습니다.
채택된 답변안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
실리콘밸리은행은 코로나 시기 스타트업과 VC고객의 예금이 급증하자 이를 MBS에 대규모로 투자했다가 평가손실을 입은 것이 파산의 원인이었습니다. 자금난에 빠진 스타트업들이 예금을 대거 인출하였꼬, 이로 인하여 뱅크런이 발생해 파산하게 되었습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
실리콘 밸리 은행이 파산하게 된 것은
높은 금리 때문에 은행도 자금 조달이 어려워지면서
그로 인해서 파산이 된 것으로 알려지고 있습니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
실리콘밸리은행(SVB)은 벤처기업에 투자해서 직접 큰 손실을 내 파산한 것이 핵심은 아닙니다. 스타트업 고객이 맡긴 예금이 급증하자 이를 장기 미국 국채와 주택저당증권 등에 많이 투자 했는데, 2022년 이후 금리가 급등하면서 채권 가치가 크게 떨어졌습니다. 동시에 자금난을 겪던 스타트업들이 예금을 인출했고, SVB가 손실을 감수하고 채권을 매각하자 불안이 확산돼 대규모 뱅크런이 발생했습니다. 결국 장기자산과 단기예금의 만기 불일치, 금리위험 관리 실패, 고객 집중이 겹친 것이 2023년 파산의 핵심 원인이었습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
쉽게 이야기하자면 말씀하신 사항그대로이나 조금 구체적으로 보면 그당시 코로나때 벤처캐피탈이 수익이 나지 않은 벤처기업에 투자를 너무 많이한것인데 20~21년의 벤처붐을 타고 수많은 스타트업기업들이나 이런 벤처기업들이 21년도이후부터 수익성이 전혀 나지 않는 구조에서 금리가 본격적으로 급등하기 시작하였습니다. 그러면서 이들 스타트업기업들이 더이상 대출이 되지 않았고 이런 수많은 스타트업기업들이나 벤처기업들은 투자를 받은 돈을 실리콘 밸리 은행에 주로 예치를 해놨는데 그당시 실리콘밸리은행이 상대적으로 높은 이율을 제공했기 때문입니다.
그런데 실리콘 밸리은행이 금리가 급등하면서 더이상 대출이나 차입이 안되자 실리콘 밸리은행으로부터 돈을 본격적으로 회수하기 시작했다는점입니다. 그런데 SVB는 이렇게 받은 예금을 장기채권에 대규모를 투자한게 문제였습니다. 그런데 금리가 급등하면서 장기채권의 가격은 급락하기 시작하였고 스타트업기업이나 벤처기업들이 돈이 없어서 예금을 대규모로 인출을 시작하자 SVB는 장기채권의 가격을 팔아야하는데 금리 급등으로 가격이 급등하면서 엄청난 손실로 인하여 결국 파산하게 된것입니다.
안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
네, 그렇습니다. 2023년 3월 실리콘밸리은행의 파산은 벤처기업 대출 부실이 아니라,
미 연준의 급격한 금리 인상에 따른 채권 손실과 초고속 모바일 뱅크런(고객들의 현금 인출사태)이
결합해 발생한 사건입니다.
파산 주 원인
예금으로 사둔 국채의 가격 폭락과 자산 구조의 치명적 불균형 때문이었습니다.