펀드의 실질수익률은 어떻게 계산되나요?
주기적으로 투자하고 있는 펀드의 실질수익률 문자가 옵니다. 어플에서 보는 수익률과는 좀 다른 것 같은데 실질수익률은 어떻게 계산되나요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
실질수익률은 투자 기간 동안 발생한 실제 수익을 반영한 지표로, 펀드의 순수익에서 세금, 수수료 등을 제외한 실제 이익을 기준으로 계산됩니다. 어플에서 보는 수익률은 일반적인 명목 수익률로, 실질수익률과 차이가 있을 수 있습니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
펀드 실질수익률은 명목수익률에서 물가상승률을 뺀 값으로 계산이 됩니다.
명목 수익률이 7%이고 물가상승률이 2%이며 실질수익률은 5% 입니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
펀드의 일간 수익률 [ 1 + ({실효수익률/100}x{1/365})]에서 수수료와 보수 등 운용 비용을 뺀 나머지가 실질 수익률입니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 실질 수익률의 경우 해당 펀드의 명목 수익률에서 펀드 보수 및 수수료를 차감한 '순수 수익률'이라 할 수 있으며, 사실상 비용 차감 후 수익률이라는 점에서 명목 수익률보다 더 중요한 핵심 수익률이라 할 수 있습니다.
안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
펀드의 실질수익률은 투자자의 실제 투자 패턴을 반영하여 계산되는 수익률입니다. 단순 수익률과는 달리, 실질수익률은 투자 기간 동안의 현금 유입과 유출을 모두 고려합니다. 이는 주기적으로 투자하는 경우나 중간에 추가 투자 또는 일부 환매를 하는 경우에 더 정확한 수익률을 보여줍니다.
실질수익률 계산에는 시간가중수익률(TWR)이나 금애가중수익률(MWR) 등의 방법이 사용될 수 있습니다. 시간가중수익률은 투자 기간을 여러 구간으로 나누어 각 구간의 수익률을 계산한 후 이를 기하평균으로 연결하는 방식입니다. 금액가중수익률은 투자자의 현금흐름을 고려하여 내부수익률(IRR)을 계산하는 방식입니다.
어플에서 보는 수익률은 주로 단순 수익률이나 기준가격 변동만을 반영한 수치일 가능성이 높습니다. 반면 실질수익률은 투자자의 실제 투자 행태를 반영하므로 더 정확한 개인별 수익률을 나타냅니다. 따라서 주기적으로 투자하는 경우, 실질수익률이 투자 성과를 평가하는 데 더 적합한 지표가 될 수 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 펀드의 실질 수익률 계산에 대한 내용입니다.
바로 현재 시점의 가격에서 투자한 시점의 가격을 빼고
그 변동액을 투자시점의 가격으로 나누고
백분율을 계산하면 됩니다.
어플에서는 보통 평균 매입가 대비 평가금액 기준 수익률을 보여줍니다.
단순 수익률 = (현재 평가금액 - 총 투자원금)/총 투자원금 * 100
이 방식은 투자한 시점과 기간을 고려하지 않기 때문에 정기적으로 투자하는 펀드(예: 적립식 펀드)에서는 실질적인 투자 성과를 정확하게 반영하지 못할 수 있습니다.
반면, 실질수익률(TWR 또는 MWR)은 투자금 유입 시점과 투자 기간을 반영하여 투자자의 실제 경험과 가까운 수익률을 보여줍니다.