어음과 채권은 어떻게 차이가 있는 건가요?
요즘은 개인들이 어음과 채권에도 많이 투자하고 또 증권사에서도 이런 상품을 많이 판매하더군요.
일반 투자자들도 리스크가 적은데 예금보다 금리가 높으니 많이 선택하는데 어음과 채권은 어떻게 차이가 있는 건가요?
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
어음은 쉽게 말하면 단기적으로 돈을 빌려주고 정해진 날에 돌려받는 약속 같은 성격이 강합니다. 그래서 발행 주체가 주로 기업이고 만기가 짧은 편이라 자금 조달 수단으로 많이 씁니다. 반대로 채권은 정부나 기업이 장기적으로 자금을 끌어오기 위해 발행하는 증서라서 이자는 정해진 주기로 나오고 만기까지 보유하면 원금을 돌려받게 됩니다. 어음은 신용 위험이 더 크게 작용하는 경우가 많고 채권은 상대적으로 제도권 안에서 거래가 잘 잡혀 있다는 점에서 차이가 있다고 봅니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
어음은 내가 나중에 돈을 주겠다는 약속이고 채권은 내가 돈을 빌린다는 증서를 말합니다
서로 비슷한 점은 문서에 돈거래를 기록한다는 점에 있지만 둘의 성격은 조금 다릅니다
요즘은 어음 투자가 적고 최근에는 대부분 채권 투자가 많습니다
채권은 내가 해당 채권을 발행하는 기관에 돈을 빌려주고 이자를 받는 개념이라고 생각하시면
됩니다.
감사합니다.
요즘 금리가 높아지면서 예금보다 수익이 괜찮은 어음이나 채권에 관심 갖는 분들 많죠. 겉보기엔 비슷해 보여도 어음과 채권은 본질적으로 좀 달라요. 먼저 채권은 국가나 기업이 자금을 빌리기 위해 발행하는 일종의 '차용증서'예요. 일정 기간 뒤에 원금과 이자를 주기로 약속하죠. 그래서 정해진 이자(표면금리)를 받으며, 신용등급이 높을수록 안전하다고 봐요. 반면 어음은 주로 기업 간 거래에서 쓰이는 '지불 약속 문서'예요. 기업이 외상 거래를 할 때 "언제까지 얼마를 주겠다"는 식으로 발행하죠. 그런데 이 어음을 투자 상품으로 바꾸면 기업어음(CP) 같은 형태가 되고, 이는 단기 금융상품으로 만기가 짧은 편이에요.
어음은 상대적으로 만기가 짧고 유동성은 높지만, 발행 기업의 신용 위험이 크면 부도 위험도 있어요. 반면 채권은 기간이 길고 안정성 있는 발행처라면 좀 더 안전한 편이죠. 둘 다 예금보다 금리가 높을 수 있지만, 발행 주체의 신용도와 만기 구조, 리스크 수준을 잘 따져보고 투자하는 게 중요해요.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
특정 기업내지 기관, 개인이 지급을 보증한단 점에선 유사하며, 채권은 특정 자금 조달목적/어음은 대가성 교환인 경우가 많습니다. 조금 더 일반화되고 거래가 유연한것은 채권입니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
어음은 신용등급 관계없이 기업이 일반 기업평기관의 등급으로 자유롭게 발행가능한 상품입니다
이에 기업은 1년이내의 단기 차입 조달증권 상품으로 이자를 주는게 아니라 선이자 방식으로 만기장부금액에서 할인하는 형태로 발행되는 구조이며 보유한 투자자는 만기시 기업에게 장부금액만큼 금액을 받을수있는 상품입니다
채권은 신평사로부터 기업신용등급이 부여되고 이를 기반으로 채관이라는 규격화된 증권을 발행하고 이는 3년이나 5년 기간을 길게 발행이 되고 선이자 할인이아니라 장부금액과 표면이자가 있는 형태로 입찰하는 방식으로 정가나 할인해서 발행가능한 증권입니다
안녕하세요. 경제전문가입니다.
어음은 기업이 단기자금 조달을 위해 발행하는 지급 약속증서이며 만기가 짧습니다. 채권은 국가, 기업이 장기 자금을 위해 발행하는 차용증서입니다. 안정성도 높고 유통시장도 큽니다.
개인 투자자에게는 채권이 접근성이 훨씬 큽니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 어음과 채권의 차이에 대한 내용입니다.
어음은 보통 그 만기일수가 1일부터 시작해서 1년까지입니다.
통상적으로는 3개월이 기본이 됩니다.
다만, 채권은 보통 1년 이상의 만기일수를 갖고 있는 것이 큰 차이점이라
할 수 있을 것입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
어음의 만기는 1년 이내(주로 3개월~1년)이고, 개인, 개인사업자, 기업 모두 발행 가능하며 2차 시장 형성이 제한적이라 장기 보유 시 유동성 낮습니다.
그런데 채권의 만기는 1년 이상(3년, 5년, 10년 등 장기)이며, 정부, 지방자치단체, 신용도 높은 기업·금융사만 발행할 수 있고, 2차 시장에서 활발히 거래되어 유동성이 높습니다.