주식을 삼성전자와 sk하이닉스만 해야하나요?

Question

현재 우리나라 코스피가 8,000을 넘었지만 정작 삼성전자와 sk하이닉스만 오르고 있고 코스피의 80%는 떨어지고 있는데 주식을 삼성전자와 sk하이닉스만 해야할까요?

Answer 1

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

현재는 지나치게 쏠림 장세가 심한장입니다. 결국 이런 지나치게 주도주만 쏠리는 흐름은 지속되지 않습니다. 기본적으로 삼성전자와 하이닉스의 이익추정치가 빠르게 상향하고 있지만 다른 반도체의 소재나 장비들중에서도 이익추정치가 더 가속화되고 잇는 기업도 많으며 전력인프라나 그리고 피지컬AI의 일부 로봇섹터들 즉 이런 이익 업사이드가 매우 높은 종목도 많습니다.

결국 지금은 주도주로만 쏠리고 있는 장세지만 결국 지나치게 수급이 몰리고 상대적으로 고평가되면 다른 업사이드가 높고 성장성이 있는 종목들에게 밸류에이션 투자가치가 더욱 높아지기에 다시 이들로 수급이 몰리는 형태로 시장의 색깔이 조금씩 변할수있기에 이런 장세에 대비하는게 맞다고 보이며 다만 삼성전자와 하이닉스는 확실한 주도주이므로 이들을 중심으로 가져가야하는것은 맞습니다.

Answer 2

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.

현재 시점에서 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스에 집중하는 전략은 거시경제적 데이터와 시장 구조적 관점에서 매우 유효한 선택입니다. 인공지능 산업의 폭발적인 성장으로 인해 고대역폭메모리를 비롯한 최첨단 반도체 수요가 장기 독점 체제를 굳히고 있다는 점입니다. 두 기업은 글로벌 반도체 공급망에서 대체 불가능한 위치를 차지하고 있어, 전 세계 테크 자금이 한국 시장에 진입할 대 가장 먼저 최우선으로 매수하는 자산입니다. 실제로 코스피 지수가 큰 폭으로 상승하는 과정에서 기업들의 이익 개선 흐름을 주도하며 주가 상승의 실질적인 펀더멘털을 증명한 것도 이 두 기업입니다. 나머지 다수 종목이 소외되는 차별화 장세일수록 이익의 확실성과 글로벌 경쟁력을 갖춘 1등 기업에 자금을 집중하는 것이 포트폴리오의 안정성을 높입니다.