주식이나 코인 할때 왜 레버리지 배율이 높을수록 성공 확률이 급격히 떨어지나요?

Question

주식이나 코인할때 자세히 보니까요

레버리지 비유이 높을수록 성공 확률이 엄청나게 떨어지더라구요

대출이던 롱숏 50배 100배던 2배, 3배 etf던 말이죠.

왜 레버리지 비율이 높을수록 성공확률이 급격히 떨어질까요?

너무 궁금해요...

제발 알려주세요~~~

Answer 1

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 주식 선물 투자시 레버리지 비율이 높을수록 실패하는 것에 대한 내용입니다.

바로, 레버리지 비율이 높으면 주식 변동이 조금이라도 생기면

더 크게 움직이기 때문에

그런 변동성을 보면서 성급하게 매도하기에

실패 가능성이 높아지는 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

이유가 간단합니다. 레버리지의 가장 치명적인 함정은 손실 허용 범위가 기하급수적으로 줄어든다는 점입니다. 즉 청산가능성이 매우 높기 때문에 확률이 적은것입니다.

2배 레버리지는 50%손실되면 청산이며 10배는 10% 그리고 50배는 무려 2%만 하락하더라도 청산입니다. 그런데 여기서 비트코인이나 주식이 하루에 1-2% 움직이는 것은 매우 흔한 일이며 이말은 고배율 레버리지에서는 이런 일상적인 변동만으로도 청산이 되기 때문에 리스크가 높기 때문에 그만큼 성공확률이 떨어질 수 밖에 없습니다.

Answer 3

안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.

레버리지가 높아지면 청산확률이 높아집니다.

레버리지 10배면 10% 변동에 모든 증거금이 청산되는 리스크가 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 경제전문가입니다.

손절폭이 같이도 레버가 크면 허용 변동폭이 급감합니다. 노이즈 변동에 잘려 나가고 한번의 큰 손실은 복구에 기하급수적 수익률이 필요합니다(-50% -> 100% 필요) 수수료, 펀딩비, 슬리피지 누적도 악재입니다.

Answer 5

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

레버리지 투자는 수익과 손실을 모두 배율만큼 증폭시키는데요. 작은 가격 변동에도 원금이 빠르게 손실되거나 강제 청산을 당할 위험이 크고, 빚투로 인한 심리적 압박은 합리적인 판단을 어렵게 만들어서 자칫 잘못된 의사결정으로 이어지기 쉽상입니다.

Answer 6

안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.

레버리지가 높다는것은 그만큼 배율로 들어가기에 위험성이큽니다. 물론 수익이 나면 수익도 크겠죠. 다만 이러한 것은 포지션을 못잡으면 짧게 짧게 가야하는데 사람의 욕심이 있어 짧게 못가져가기에 큰 손실이 발생하는것이라고 생각합니다.

큰 욕심보다는 작게 가져가는게 좋겠습니다.