주식 투자시 섀년의 도깨비 법칙 장단점
주식 투자 방법을 찾아보던 중에 섀년의 도깨비 법칙이라는 걸 찾았습니다. 일종의 리밸런싱 방식인데 괜찮아 보이더군요. 이 방식의 장단점을 구체적으로 알고 싶어요.
안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.
섀년의 도깨비 법칙은 일종의 포트폴리오 리밸런싱 방법 중 하나입니다. 이 방법은 투자자가 특정 기간(보통 1년)마다 자신의 포트폴리오를 일정 비율로 재조정하는 것입니다.
이 방식의 장점은 다음과 같습니다. 자동적인 분산 투자: 포트폴리오 내 각 자산의 비중이 일정하게 유지되기 때문에 자동적으로 분산 투자가 이루어집니다. 이는 투자 위험을 감소시키는 데 도움이 됩니다. 간편하고 쉬운 운용: 리밸런싱은 일정한 주기로 정해져 있기 때문에 운용이 간편합니다. 또한, 자동 거래로 설정해두면 투자자의 개입이 필요하지 않으므로 시간과 노력을 절약할 수 있습니다. 수익률 극대화: 포트폴리오의 균형을 잡아줌으로써 특정 자산이 오르거나 내려가더라도 전체 수익률을 극대화할 수 있습니다.
하지만 이 방식에는 몇 가지 단점이 있습니다. 수익률 하락 가능성: 일부 자산의 성장률이 높아지면, 이를 팔아서 다른 자산으로 옮길 수 있으므로, 성장을 지속적으로 할 가능성이 떨어집니다. 비용 부담: 리밸런싱을 위해서는 거래 수수료와 세금 등의 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 전략의 한계: 이 방식은 고정 수익을 추구하는 전략에 적합하지만, 성장성이나 변동성이 높은 자산에 대한 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다.
도움이 되셨다면 추천+좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
안녕하세요. 이희성 경제·금융 전문가입니다.
이미 대충 알고 있으시다는 가정하에 장단점에 대해서 간략하게 말씀드릴게요.
우선 장점으로는 리스크를 분산시키는 효과가 있어 비교적 안정성이 높고 초기 설정한 비율을 유지하기 위해 기계적으로 한다는 점에서 투자자의 감정을 배제할 수 있는 효과가 있습니다. 이러한 점만 해도 감정적으로 투자하는 사람보다는 큰 수익을 벌 수 있을거에요. 다만 코로나, 전쟁 같은 급격한 하락이나 상승에는 리벨런싱이 조금 어려울 수 있고 이에 따라 수익률에 큰 영향을 끼쳐 생각보다 못미치는 수익을 벌 수 있습니다. 그러니 장기적으로 접근하셔서 진행하시면 이러한 리스크를 컨트롤 할 수 있으실 겁니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
섀년의 도깨비 전략이라는 것은 산술평균 수익은 언제나 기하평균보다 높다는 점을 활용한 '리밸런싱 전략'으로서, 현금자산비율과 주식과 채권에 대한 투자비율을 일정한 간격을 가지고서 5:5로 맞추는 것을 말합니다.
기본 개념은 투자 복리수익률을 극대화하기 위해서는 기하평균이 높아야 하며, 이를 위해서는 투자자산을 2가지로 배분해야 합니다. 포트폴리오 투자배분은 주식과 현금 에 각각 5:5로 배분 설정을 합니다.
그 이후에 주식시장이 매일 100%상승이나 혹은 50%하락을 하는 극단적인 변동폭을 가정한다면 다시 이 변동값에 대해서 5:5로 재조정을 하는 과정을 거칩니다. 이러한 재조정을 끊임없이 하다 보면 수익성이 기하급수적으로 상승하게 된다는 것이 섀년의 도깨비 법칙의 근간입니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
해당 전략의 장점은 꾸준한 리밸런싱을 통하여
전체 자산의 성장을 할 수 있도록 한다는 장점이 있으나
수수료, 세금 등을 고려하였을 때에는 해당 포트폴리오에도
손해가 유발될 수 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
섀년의 도깨비 법칙은 현금 비중과 투자 비중을 일정하게 유지하게 되면 수익이 나게 된다는 법칙입니다.
이것을 이용하면 주식이 싼 시점이 오면 사고 비싼 시점이 되면 팔게 되는 효과를 얻을 수 있어요.
이러한 이익을 극대화할 수 있는 최적의 비율은 현금 58.5% 주식 41.5%로 하네요.
그냥 쉽게 50대 50이라고 생각하시면 될 것 같아요.1000만원이 있다고 하면...
500만원은 주식을 사로 500만원은 현금을 보유하고 있는 거죠(몰빵 투자 경계).
500만원의 주식이 600만원이 되면 현금 보유율을 50%로 맞추기 위해 주식을 처분하는 거고요.
500만원의 주식이 400만원이 되면 현금 보유율을 50%로 맞추기 위해 주식을 더 사는 거고요.안녕하세요. 경제·금융 전문가입니다.
섀년의 도깨비(Shaun's Goblin)는 리밸런싱 전략 중 하나로, 특정 종목 또는 자산군의 비중이 일정 비율 이상 올라갈 경우 매도하고, 일정 비율 이하로 떨어질 경우 매수하는 전략입니다. 이 방법은 투자자의 리스크 허용도에 따라 비율을 조정하여 적용할 수 있습니다.
장점:
투자한 자산의 비중이 일정 수준 이상으로 상승할 경우, 이를 매도함으로써 수익을 실현할 수 있습니다.
투자한 자산의 비중이 일정 수준 이하로 떨어질 경우, 이를 매수함으로써 저점에서 추가 매수할 수 있습니다.
리밸런싱 전략이기 때문에 투자 자산의 분산과 리스크를 관리할 수 있습니다.
단점:
시장이 급격하게 변동할 경우, 리밸런싱이 지연될 수 있으며, 이로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.
매도 및 매수 시 수수료 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
일정 비율 이상의 상승을 보이는 자산을 매도함으로써, 이후 더 큰 수익을 놓칠 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
'섀넌의 도깨비 법칙’은 '균형 복원 포트폴리오’라고도 불리는데 주가의 랜덤워크를 이용하여 돈을 벌 수 있다는 이론적인 투자전략입니다. 이 이론을 발표한 클로드 섀넌은 정보공학자이자 천재적인 수학자입니다.
이 방식의 장점은 변동성이 큰 주식시장에서도 안정적인 수익을 얻을 수 있다는 것입니다3. 또한, 투자비중을 조절해 투자하는 방법으로 기하수익률을 높일 수 있다는 것입니다.
하지만 단점으로는 투자비중을 조절하는 것이 어려울 수 있으며, 특정 시장 상황에서는 손실이 발생할 수 있습니다.