현재 반도체 주도가 지나면 어떤 종목이 오를까요?

Question

반도체가 아직도 양호한 것 같은데 이후 흐름이 옮겨간다면 어디로 갈 것 같은가요? 로봇이나 우주, 아니면 전력주일까요? 다음 세대 주도주가 뭐가 될것 같으세요?

Answer 1

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

현재 시장은 AI 반도체 중심으로 움직이고 있지만 개인적으로는 이후 자금 흐름이 이동한다면 전력·데이터센터 인프라·로봇 쪽으로 확산될 가능성을 높게 보고 있습니다. 실제로 AI 산업이 커질수록 결국 필요한 것은 전기와 자동화 설비이기 때문에 변압기·전선·원전·전력기기 관련 기업들이 함께 움직이는 흐름이 이미 나오고 있습니다. 특히 미국 데이터센터 투자 확대와 전력 부족 이슈는 앞으로도 꽤 긴 사이클로 이어질 가능성이 거론되고 있습니다.

로봇 역시 장기적으로는 성장 가능성이 큰 분야지만 아직은 실적보다 기대감이 먼저 움직이는 종목들이 많아서 변동성이 상당히 큰 편입니다. 우주 산업도 정부 정책과 민간 기업 투자 확대 흐름은 긍정적이지만 아직 국내 시장에서는 테마 성격이 강한 경우가 많습니다. 개인적으로는 결국 다음 주도주도 실적과 산업 성장성이 실제 숫자로 연결되는 업종이 가장 오래 살아남는다고 생각합니다.

Answer 2

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
긴 호릅으로 본다면 반도체의 주도주 흐름은 현재의 상승추세가 하락조정시기가 오지 않는 이상 변하지 않는다고 보이며 이후 하락조정이 강하게 나오고 나서,또다른 국면으로 전환된다면 결국 AI데이터센터의 천문학저인 투자와 이를 활용한 피지컬AI와 로콧쪽으로 흐름이 이동된다고 생각합니다.

결국 AI를 활용한 생산성 증가와 소비자 효용이 증가해야되는데 이는 휴머노이드 로봇과 AI의 장착 그리고 AI의 여러 보조적인 서비스를 통한 생산성 증대가 이루질것이며 그리고 자율주행이나 로봇택시등으로 소비자효용이 증가하는 제품과 서비스가 나오면서 본격적으로 로봇과 피지컬AI 그리고 온디바스AI의 시장이 급격히 커지기 시작할것으로 보입니다.