미국 장기 국채의 정확한 수익구조가 어떻게 되나요??

Question

요즘 미국채 ETF나, 미장기국채에 관심이 많아서 여쭤봅니다! 보통 채권 금리는 시장 금리와 역의 관계라고 알고 있습니다. 단기 국채는 금리와 역의 관계로 책정된다고 알고 있는데, 장기 국채는 미래의 흐름을 예측할 수 없기 때문에 시장 상황에 따라 변화한다고 이해했습니다. 이외에 미장기국채의 수익 증가 요인에는 어떤게 있을까요??

Answer 1

안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

미장기 국채에 대한 관심이 높아지셨군요. 미장기 국채의 수익 증가 요인은 다양하지만, 크게 경제 성장률 전망, 인플레이션 기대, 그리고 중앙은행의 통화 정책 변화 등에 의해 영향을 받습니다.

일반적으로 경제 성장이 둔화될 때 안전자산 선호 현상으로 인해 장기 국채 가격이 상승하고, 반대로 인플레이션이 심화될 때는 채권 가격이 하락하는 경향이 있습니다.

또한, 중앙은행이 기준금리를 인상하면 장기 국채 금리가 상승하고, 반대로 인하하면 하락하는 경향이 있습니다. 다만, 미래의 경제 상황은 불확실하기 때문에 장기 국채 투자는 신중하게 접근해야 합니다.

Answer 2

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

장기국채는 만기가 길어서 단기 국채보다 금리가 내려가면 가격상승폭이 더 커서 투자수익률이 더 좋아집니다

단기 국채보다 장기 국채가 듀레이션이 더 길기 때문이죠 듀레이션이란게 채권금리 변화에 따른 채권 가격의 민감도를 측정한다고 생각하시면 되거든요

좀 간단하게 설명하자면 채권은 만기가 길면 만기가 짧은거보다 금리가 내려갈때 가격상승폭이 더 크다로 외우시면 될거 같습니다 반대로 금리가 오를때는 만기가 긴게 가격하락폭도 더커서 손실이 더 커지죠!

그럼 오늘도 좋은 하루 되세요!

Answer 3

안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.

미국 장기 국채의 수익 구조는 주로 이자 지급과 시장 가격 변동에 따라 결정됩니다. 장기 국채 금리는 시장 금리와 역의 관계를 가지며 금리가 떨어지면 채권 가격이 상승해 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 장기 국채의 수익은 인플레이션 기대와 미래 경제 상황에 영향을 받아 변동합니다. 금리 변동에 따라 투자자들이 장기 채권을 선호하거나 피하는 경향이 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 미국채는 장기적으로 볼 때 수요보다는 공급이 더 많아질 수 있습니다

• 그 이유는 미국은 부채를 줄일 생각이 없고 경제 침체가 올때나 대통령이 바뀌면

  어김없이 국채를 발행하여 돈을 풀어왔기 때문에 국채에 대한 이자율은 지속적으로 올라갈 전망입니다.

• 그 여파로 국채는 시세차익을 기대한다면 금리인하보다는 그 수익이 적을 수 있습니다.

감사합니다.

Answer 5

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.

미 장기 국채의 수익율의 가격이 오르는 등

수익 증가 요인으로는 말 그대로 금리인하 등이

있을 때에 가격이 올라가기도 하니

참고하시길 바랍니다.

Answer 6

미국 장기 국채의 수익구조는 주로 이자 지급과 시장 금리 변동에 따른 가격 변동으로 구성됩니다.

장기 국채는 고정된 이자를 지급하며 시장 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하여 자본 이익이 발생합니다.

수익 증가 요인으로는 시장 금리 하락으로 인한 채권 수요 증가, 경제 불확실성이나 경기 둔화로 인한 안전자산 선호, 인플레이션 기대 하락으로 실질 수익률이 높아지는 경우 등이 있습니다.

또한 달러 강세 시 외국인 투자자의 수요가 증가할 수 있습니다.

Answer 7

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

미국 장기채 상승 요인으로는 기준금리 인상, 인플레이션 발생 또는 우려, 경제 성장, 정부 예산 적자 등이 있습니다.