포트폴리오에 국채를 포함하는 것은 큰 수익을 노리기보다는 주식시장 하락 시 자산을 지키고 안정적인 이자 수익을 얻기 위한 방패 역할을 합니다. 국채는 원금 보장이 되며 주가와 반대로 움직이는 특성이 있어 전체 자산 변동성을 줄이는 데 효과적입니다. 반면 고배당주는 배당수익률이 높지만 주식이기 때문에 실적 악화 시 배당 감소 또는 주가 하락으로 원금 손실 위험이 있습니다. 따라서 장기적이고 안정적인 자산 운용을 위해서는 자금을 70%는 검증된 우량주나 고배당주에 투자하고, 30%는 국채나 국채 ETF에 분산해 시장 변동에 대비하는 자산배분 전략이 가장 현명한 방법입니다.
주식 포트폴리오에 국채를 혼합할 대 얻을 수 있는 이익의 핵심은 자산의 안정성과 위기 관리 능력입니다. 국채는 국가가 망하지 않는 한 원금과 이자가 보장되므로 주식시장이 폭락할 때 손실을 상쇄하는 방어막 역할을 합니다. 일반적으로 주식과 국채는 가격이 반대로 움직이는 경향이 있어 주식 하락 시 국채가 전체 계좌의 손실을 줄여줍니다. 수익률 측면만 본다면 국채는 만기 시 약속된 이자만 지급하므로 성장성이 높은 일반 주식보다 기대 수익이 낮습니다. 다만 시장 금리가 하락하는 시기에는 채권 자체의 가격이 상승하므로 이자 외에 추가적인 매매 차익을 얻을 수도 있습니다. 만약 안정적인 현금 흐름을 원한다면 국채와 고배당주 중에서 투자 성향에 맞는 선택을 해야 합니다.