벤처캐피탈은 왜 성공 가능성이 낮은 스타트업에 큰돈을 투자하나요?

Question

벤처캐피탈이 아직 검증되지 않은 스타트업. 에 거액을 투자한다고 들었는데, 실패 확률이 높은 걸 알면서도 왜 이런 고위험 투자를 지속적으로 하는 건지 그 수익 구조가 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 최현지 경제전문가입니다.

대부분의 스타트업이 실패하더라도 소수의 기업이 대박으로 성장해서 투자금의 수십~수백배에 달하는 막대한 초대박 수익을 안겨주기 때문입니다. 수십곳의 스타트업에 나눠서 투자함으로써 전체적인 실패 위험을 방어하고 단 한두개의 성공적인 투자 회수로 펀드 전체의 고수익을 달성할 수 있습니다. 기업공개나 인수합병등이 활성화된 시장 구조 덕분에 성공한 스타트업의 지분을 매각해서 천문한적인 자본 차익을 실현할 수 있습니다.

Answer 2

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

VC는 투자한 스타트업 대부분(70-80%)이 실패해도, 극소수 성공작 하나가 수백 배 수익을 내면 펀드 전체 수익률을 크게 끌어올리는 구조로 운영됩니다. 개이를 Power Law)'이라 부르는데, 개별 기업의 성공률보다 포트폴리오 전체의 기대수익을 보는 방식입니다. 그래서 VC는 한 곳에 집중하기보다 여러 스타트업에 분산 투자해 유니콘 하나를 잡는 것을 전략으로 삼으며, 이는 개별 투자 실패를 감내할 수 있는 자본력과 장기 투자 기간이 뒷받침되기에 가능한 방식입니다.

Answer 3

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

벤처캐피탈이 검증 되지 않는 스타트업에 투자를 하는건 투자 리스크도 크지만 스타트업이 성공시에 투자 보상도 엄청나게 크기 때문입니다

여러군데 엔젤투자로 투자금 뿌려둔게 한두군데 투자가 잘되면 모든 투자금의 몇배 몇십배로 돌아오니 엔젤투자를 하는거라고 생각하시면 될거 같습니다!

Answer 4

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

스타트업들은 하이리스트 하이리턴이라고 합니다 외국에는 연구원들이나 이런쪽에 실패하더라도 어느정도 보호해주는 제도가 있다고 하는데요 한국은 그런것이 좀 더 떨어지니 외국으로 인재들이 나간다고 합니다

몇번을 지원해서라도 터지면 대박날수 있겟지요