아하

경제

자산관리

까칠한호저172

까칠한호저172

채택률 높음

ETF INAV는 어떻게 산출되는 건가요?

얼마 전에 뉴스 기사를 보는데 ETF의 INAV가 잘못 산출되서 괴리율이 벌어졌다고 하더군요. 그런데 이러한 ETF INAV는 어떻게 산출되는 건가요?

3개의 답변이 있어요!

  • 인태성 경제전문가

    인태성 경제전문가

    대종빌딩

    ∙

    안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

    질문해주신 ETF의 INAV 산출하는 방법에 대한 내용입니다.

    iNAV 는 Indicative Net Asset Value로 이는

    순자산총액을 ETF 증권 발행수로 나눈 것입니다.

  • 이대길 경제전문가

    이대길 경제전문가

    메리츠화재

    ∙

    안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

    ETF INAV는 구성 자산의 실시간 시장 가격을 기준으로 산출됩니다.
    각 자산의 보유 비중과 현재가를 합산해 ETF 내재 가치를 계산하는 방식입니다.
    시장 변동성과 시간 지연 때문에 실제 거래 가격과 차이가 발생할 수 있습니다.
    이 때문에 INAV와 ETF 가격 간 괴리율이 생기기도 합니다.

  • 하성헌 경제전문가

    하성헌 경제전문가

    경상대학교

    ∙

    안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.

    질문주신 상장지수펀드의 inva는 실시간 기준가를 의미하며, 이를 산출하는 방법은 실시간 가격을 조사하고, 이를 평균해둡니다. 그리고 평균한 가격에 환율을 반영하면 가격이 정해지고, 거기에 발생하는 부대비용을 제하면 inav의 가격이 나온다고 볼 수 있습니다. 따라서 이러한 내용을 토대로 가격을 산출하면 됩니다. 다만 이러한 괴리율을 피하기 위해서는 해외 시장의 etf와 괴리율을 비교하며 거래해야하며, 장초 장중간의 거래를 하되 장마감의 거래는 신중히하는 것이 좋습니다.