켈리 공식이란 무엇이고 주식 투자에 어떻게 활용할 수 있을까요?

Question

켈리 공식 (kelly criterion, kelly formula) 이 뭔지 쉽게 설명해주실 수 있으실까요? 그리고 이 공식이 실제 투자에 사용이 되는지도 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

켈리 공식은 자본 운용에서 얼마의 자금을 투자해야 할지를 결정하는 수학적 공식입니다. 이 공식은 자산의 수익률과 손실률, 투자 비율 등을 고려하여 최적의 투자 비율을 제시합니다.

켈리 공식은 다음과 같습니다.

"투자 비율 = (수익률 x 승산 - 손실률) / 수익률"

여기서 수익률은 투자한 자산이 얼마나 수익을 창출하는지를 나타내며, 손실률은 자산의 손실 가능성을 나타냅니다.

Answer 2

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

켈리공식이라는 것은 반복되는 일련의 베팅 과정에서 최적의 베팅 규모를 결정하게 되는 공식을 말합니다. 즉 쉽게 생각하면 이길 화률을 알고 있다는 가정을 한다면 어느정도의 돈을 걸어야 하는지에 대한 의문이라고 보시면 됩니다. 이는 실제 투자에서도 적용은 합니다