지금과연 반도체 주식을 들어가야할까요

Question

현재 반도체 시장 상황을 바탕으로, 질문자님께 가장 알맞은 투자 방향을 찾기 위한 질문을 드릴게요. 아래 세 가지 질문에 대해 생각나시는 대로 편하게 답변해 주세요!현재 투자하시려는 자금은 어느 정도 기간 동안 묶어둘 수 있는 장기 자금인가요, 아니면 언제든 회수해야 하는 단기 자금인가요?주가가 큰 폭으로 출렁여도 미래 가치를 믿고 버티는 공격적인 성향이신가요, 아니면 원금 손실을 최소화하고 싶은 안정적인 성향이신가요?삼성전자나 SK하이닉스 같은 대형 우량주를 선호하시나요, 아니면 수익률은 높지만 변동성이 큰 중소형 소재·부품·장비(소부장) 주식에 관심이 있으신가요?

Answer 1

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

현재는 주도주 중심의 장입니다. 그리고 주도주 중심의 장세는 이미 2010년부터 이어져왔으며 2020년이후에는 이런 주도주 중심으로 쏠림장세는 매우 심해졌으며 지금도 작년부터 반도체중심으로 삼성전자와 하이닉스가 중심이되어 쏠림장세가 지속되는 중입니다.

다만 이들이 신고가를 형성하고 ETF의 자금이 급격하게 몰리며 수급이 지나치게 쏠리면서 상승과 하락변동성이 둘다 너무 크다는게 문제입니다. 거기다가 이들의 이익추정치가 다른 섹터보다 훨씬 크기에 그만큼 주도주로서의 위치를 갖고 있는것이며 이말은 결국 포트폴리오내에서 반도체쪽에서 삼성전자와 닉스를 중심으로 가져가는게 맞습니다. 다만 지금은 편입하고 싶다면 10~20%를 편입하고 이후 상황을 보다가 5일선이 무너지면서 5일선과 20일선 사이로 조정을 받고있다면 그때 공격적으로 매입하는게 낫다고 보입니다. 왜냐하면 위에서 말씀드렸다시피 변동성이 크기 때문에 이시기에는 시간을 통한 분산으로서 대응하는게 맞다고 보이기 때문입니다.