포트폴리오 리밸런싱은 몇 가지 기준이 있습니다.
주기적 리밸런싱
밴드 리밸런싱
주기적 리밸런싱이란 매월 정해놓은 비중대로 리밸런싱을 하는 것으로,
예를 들어 삼성전자 20%, SK하이닉스 10%, 기타 종목 70%를 원칙으로 가져가는 포트폴리오라면
매월 말 이 비중이 일치하도록 조정합니다.
월말에 삼성전자가 21%가 되었으면 1%수준을 매도하는 것이죠.
밴드 리밸런싱은 종목(군)별로 band를 설정해놓고 이를 벗어나면 그 가운데로 맞춰지게 리밸런싱 하는 것입니다.
삼성전자의 비중을 18~22%, SK하이닉스 9%~11%, 기타 종목 65~75%로 해놓았다면,
삼성전자가 월말에 23%가 되었을 경우 3% 수준을 매도하여 20%로 조정하는 것이지요.
이 밖에 비중 기준이 달라지는 경우에도 그 기준에 맞춰서 매매를 실행하는데,
이와 같은 리밸런싱 조정목적의 매매는 종가로 매매하므로 market impact는 적습니다.