반도체 사이클 끝났나?? 메모리 끝난건가요?

Question

애플이 1차적으로 창신메모리 쓴다해서 하락하고

오늘은 메타가 2차 하락 시키네요

근데 대체 어떠케 남아서 그걸 판다는건지..

그럼 메모리가 더 필요넚다는거 아닌가요?

삼전 하닉 아직 물려닜는데 다 손절해야할까요..

거의 둘다 최고점에 드갔는데..마이크론 실발보고..

Answer 1

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.

메모리와 같은 경우 AI시대에서

잠시 주춤할 수 있어도 필수적인 요소이기에

더 필요가 없다고 보기는 힘들 것입니다.

아무래도 단기적인 조정은 있을 수 있겠지만

해당 기업들의 성장도 기대되지 않을까 싶습니다.

Answer 2

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

사이클이 끝났다기보다 기대치 조정 국면으로 보는 것이 현실적입니다. 애플의 창신메모리 검토와 메타 실망감은 공급 다변화와 수요 둔화 우려를 동시에 자극한 악재입니다. 다만 AI 서버향 HBM 수요는 구조적으로 살아있고 마이크론 실적 부진이 SK하이닉스, 삼성에 직접 적용되지는 않습니다. 삼전, 하이닉스 최고점에 매수한 것이라면 100% 손절보다는 비중을 절반으로 줄여 리스크를 낮추고 나머지는 2분기 실적 확인 후 판단하는 분할 대응이 현실적입니다. 7월 실적 발표에서 HBM 수주 현황과 하반기 가이던스가 방향을 결정할 핵심 변수입니다.

Answer 3

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

애플이 중국 창신메모리 공급망을 다변화한다는 소식과 메타의 인공지능 투자 속도 조절 가능성 등이 겹치며 메모리 반도체 수요 둔화에 대한 시장의 우려가 커진 것은 사실이나 이는 빅테크 기업들이 비용 절감과 협상력 우위를 점하기 위한 전략적 움직임일 뿐 인공지능 시장의 장기 성장세와 고대역폭메모리 등 고부가가치 제품의 수요 자체가 사라진 것은 아닙니다 지금 -14프로인데 전혀 걱정안하고 있습니다

Answer 4

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

일단 반도체 산업이 조심스럽기는 하지만 이제는 사이클 산업에서 벗어나서

새로운 산업의 모습으로 바뀌고 있다고 보여지고 있고

그런 관점에서 반도체 사이클이 끝난 것은

아니라고 보여집니다.

Answer 5

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

아직입니다.

삼성전자, 하이닉스, 그리고 마이크론이 이끌고 있는 AI 반도체 사이클은 아직 끝나지 않았고, 오히려 더 증가할 것이란 전망입니다. (2027~2028년까지 강세가 지속)

현재의 시장 상황은 AI 수요 폭발, HBM 중심의 공급부족에 일반 DRAM/NAND 공급까지 제한적이며 가격까지 올라가고 있습니다.

Answer 6

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

우선 월가나 대부분 전문가들이 이야기하기를 사실상 미국 통제하고 있어서 실제로 쓸수가 있는 상황은 아닙니다

다만 그 이야기를 하는것은 현재 메모리 숏티지가 매우 심각하다는것이며 가격이 지나치게 비싸니 가격협상을 위한 언급으로 보는 해석이 더맞습니다 지금은 이들이 갑이 아니라 을로 전환한 상황입니다 만약 정말로 창신메모리로 갈아타는게 가능했다면 마이크론이 이번 발표처럼 SCA계약으로 5년이상으로 16개업체와 계약을 맺을일도 없다고 보이며 미국의 빅테크사들의 CEO가 지속적으로 HBM과 메모리를 더 늘리라고 언급을 할 이유도 없다고 생각합니다

즉 시장은 지나치게 올라오면서 차익매물의 빌미를 잡은것으로 보이지 해당 언급이 시장의 패러다임을 바꾸는 계기로 보진 않습니다