엔캐리 트레이드란 무엇이고 엔캐리 트레이드 청산시 발생할 수 있는 문제점은 무엇인가요?
안녕하세요. 일본 금리 인상 뉴스와 함께 엔캐리 트레이드 청산 우려에 관련한 뉴스도 나오고 있는데요.
엔캐리 트레이드의 원리는 무엇이고 이로 인한 영향에 대해서 알려주세요.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드는 금리가 낮은 일본 엔화를 빌려 금리가 높은 다른 나라의 자산에 투자하여 수익을 얻는 투자 전략입니다. 즉, 일본에서 낮은 이자로 돈을 빌려 다른 나라의 고금리 상품에 투자하고, 이자 차익과 환자익을 얻는 방식입니다. 엔캐리 트데이드가 청산될 때, 투자자들은 빌렸던 엔화를 갚기 위해 엔화를 대량으로 매수하게 됩니다. 이는 엔화 가치를 급등시키고 다른 통화 가치를 급락시켜 환율 시장에 큰 혼란을 야기할 수 있습니다. 엔캐리 트레이드 자금이 투자되었던 국가의 주식, 채권 등 자산 시장에서 대규모 매도세가 발생할 수 있습니다. 이는 해당 국가의 자산 가격이 급락으로 이어져 금융 시장 전반에 불안감을 확산시킬 수 있습니다. 엔캐리 트레이드 청산 과정에서 금융 기관들의 손실이 커질 경우, 신용 경색이 발생할 수 있습니다. 이는 기업들의 자금 조달을 어렵게 하고 경제 활동을 위축시킬 수 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드는 엔화 금리가 매우 낮기 때문에 엔화로 대출을 받아 금리가 높은 국가에 투자하거나 성장성이 높은 국가에 투자하는 것을 말합니다. 오랜기간 일본은 저금리를 유지했기 때문에 엔캐리트레이드가 활발하게 발생하였는데 최근 일본이 금리 인상을 결정하면서 시장에 투자되었던 엔화대출이 상환이 발생되며 투자시장에 악영향을 미치는 것을 엔캐리트레이트 청산입니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
일본은 오랜기간 제로금리수준으로 유지했고 그러면서도 신용도가 높고 엔화가 준기축통화성격을 보오는 통화자산입니다
이로인하여 엔화를 차입하여 상대적으로 금리가 높은 미국채로 투자하는 형태를 말합니다 그리고 코로나 이후 미국금리가 뛰면서 천문학적으로 자금이 늘고 미국헷지펀드에서도 앤캐리트레이드를 하며 미국나스닥과 같은 주식에도 투자하는 형태를 보였습니다 다만 이경우 엔화가치가 오를경우 환손실이 발생하고 청산위험이 존재합니다
즉 일본 시장금리가 올라서 엔화가치가 오르면 청산위험이 증가하게 되는 구조입니다
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
일본은 한 때 제로금리 혹은 마이너스 금리라고 불릴 정도로 금리가 저렴한 국가였습니다
그 저렴한 금리를 빌려서 글로벌 주식에 투자를 하는 자금을 엔케리 트레이드 자금이라고 합니다
반대로 일본의 금리가 오르면 해당 엔캐리 트레이드가 청산되면서 글로벌 자산이 팔리고
다시 일본으로 자금이 돌아가는 현상을 말합니다.
감사합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드라는 것은
금리가 낮은 일본의 엔화를 빌려 달러 또는 새로운 시장의 통화로 바꾼 뒤
그 자금을 해당 국가의 주식이나 채권, 부동산 등에 투자하여 수익을 올리는 것을 말하며
이러한 자금 규모가 엄청나기에 대규모 청산이 일어난다면 금융시장에 엄청난 혼란이
올 수 있으니 참고하세요.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 엔케리 트레이드와 엔테리 트레이드 청산시 발생하는 문제에 대한 내용입니다.
엔케리 트레이드란 기준 금리가 매우 낮은 나라에서 자본을 끌고와서
기준 금리가 높은 곳에 투자해서 차액을 목표로 하는 것으로 엔화가 주로 사용되어서
엔케리 트레이드가 되었고
그렇게 되다보니 엔화의 기준금리가 높아지게 된다면
투자자들이 엔화를 일거에 빼서 다시 돌려놔야 하기에
엔케리 트레이드로 투자된 자본이 한번에 빠지는 것이 큰 문제가 되는 것입니다.
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
엔케리트레이딩의 개념부터 먼저 말씀 드리겠습니다.
과거 일본이 제로금리, 저금리 정책을 펼칠 때 낮은 일본의 엔화자본을 대출하여 미국과 같은 높은 금리를 제공하는 곳에 투자를 하거나 다른 투자 자산에 투자에 투자하는 것을 엔케리트레이딩이라고 합니다.
만약에 일본정부가 금리를 높이게 되면 높아진 금리로 인해 대출을 상환 할려는 움직임이 강해지고 이를 위해서 투자 했던 자산을 매각 하는 과정에서 위험자산 등의 가치가 하락하는 것을 "엔케리트레이딩 청산"이라고 합니다.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드는 금리가 낮은 일본의 엔화를 빌려 달러 또는 새로운 시장의 통화로 바꾼 뒤 그 자금을 해당 국가의 주식이나 채권, 부동산 등에 투자하여 수익을 올리는 것을 의미합니다.
이런 엔 캐리 트레이드가 청산되면 투자된 엔화가 한번에 빠져나가 해당국가의 자산시장이 급격히 하락할 수 있습니다.