미국달러etf 사려는데 일반형과 합성형의 차이가 궁금합니다
Tiger 미국달러 sofr 금리액티브 일반형과
합성형의 차이는 뭔가요? Tiger 미국달러 sofr 금리액티브(합성)
둘 중 어느것을 사는것이 좋을까요?
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
TIGER 미국달러 SOFR 금리액티브의 일반형과 합성형의 가장 큰 차이는 기초자산 운용 방식에 있습니다. 일반형 ETF는 실제로 미국 달러 예금, 단기 미국 국채, SOFR 금리에 연동된 현물 채권 등 기초자산을 직접 보유하여 수익을 추구하는 반면, 합성형 ETF는 기초자산을 직접 보유하는 대신, 증권사 같은 제3의 금융기관과의 스왑계약 등 파생상품을 통해 기초자산의 수익률을 추종하는 방식이에요. 합성형은 복잡한 시장이나 특정 전략을 효율적으로 추적하는 데 유리하며, 특히 TIGER 미국달러 SOFR 금리액티브(합성) ETF는 매일 SOFR 금리를 쌓아주는 구조를 가지고 있어 달러 투자와 금리 수익을 동시에 기대할 수 있습니다. 반대로 일반형은 직접 자산을 보유하므로 거래상대방 위험이 없지만, 경우에 따라 운용 효율성이 떨어질 수 있습니다. 어떤 것을 선택할지는 질문자님의 거래상대방 위험에 대한 수용도와 ETF의 추적 효율성 중 어떤 것을 더 중요하게 여기는지에 따라 달라지며, 안정성을 중시한다면 일반형을, 높은 효율성과 특화된 수익 구조를 원한다면 합성형을 고려해 볼 수 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
일반형 실물 자산 기반으로 운용되고 합성형은 파생상품을 활용해 추종하며 구조 이해와 안정성 측면에서는 일반형이 상대적으로 유리합니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
일반형 ETF는 실제 해당 자산을 보유하는 것으로 해당 지수를 추종합니다.
합성형 ETF의 경우 실제 자산을 보유하지 않고 증권사와의 계약에 따라 지수의 수익률만 추종합니다. 보통 직접적인 보유가 어려운 지수에 투자할 수 있어 실물보다 약속에 의한 성과를 받는 구조입니다.
SOFR ETF는 거의 합성형으로만 운용되는데 합성형도 나쁘지 않은 선택일 수 있습니다.
모쪼록 투자에서 건승하시길 바랍니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
일반형 ETF는 실제 기초자산(현물 채권 등)을 직접 보유해 수익률을 따라가는 반면, 합성형은 스왑 같은 파생계약을 통해 지수 수익률을 복제하는 구조입니다. 합성형은 추적오차가 작을 수 있지만 파생 상대방 리스크가 있고, 일반형은 구조가 단순하고 직관적이라 보수적으로 운용할 때 선호되는 방식입니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 미달러 EFT의 일반형과 합성형의 차이점에 대하낸용입니다
일반형이란 기초 자산을 직접 보유하면서 만들어진 ETF이고
합성형이란 기초 자산을 직접 보유하지 않고서 파생상품 등을 통해 간접적으로 수익률을
추종하는 방식입니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
미국달러 ETF의 일반형은 실제 달러 예금이나 단기 채권 등을 직접 보유하는 방식이며, 합성형은 증권사와 스왑 계약을 맺어 지수 수익률을 그대로 복제하는 방식입니다. 일반형은 자산 구성이 투명하고 안정적이지만 추적 오차가 발생할 수 있고, 합성형은 보수가 조금 더 높을 수 있으나 지수를 매우 정확하게 추종하며 접근이 어려운 자산에도 투자하기 쉽다는 장점이 있습니다.