엔캐리 트레이드 청산이 무엇을 의미하는 것인가요?
엔화 환율이 역대급으로 낮았기에 엔투자 관심이 많더군요. 기존까지 이러한 상황을 이용해서 엔캐리 드레이드를 이용하여 투자한 투자자들이 많았다고 들었습니다. 그런데 엔캐리 트레이드 청산이라는 말이 나오던데 무슨 말인가요?
안녕하세요. 곽주영 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드(Yen carry trade)는 일본의 낮은 금리를 활용하여 엔화를 빌린 후, 다른 국가의 주식, 채권, 부동산 등에 투자하는 것을 말합니다. 청산은 이와 같은 투자를 끝낸다는 의미로 최근 일본 정부의 금리인사으로 엔 캐리 트레이드 청산이 발생하였습니다.
엔 캐리 트레이드 청산은 글로벌 금융시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 엔화 가치가 상승하면, 다른 통화의 가치가 하락하고, 주식, 채권, 부동산 등의 가격이 하락할 수 있습니다.
엔캐리 트레이드 청산이란, 투자자들이 엔캐리 트레이드를 종료하고 투자한 자산을 정리하는 것을 의미합니다.
엔캐리 트레이드는 낮은 금리의 일본 엔화를 빌려 금리가 높은 국가의 자산에 투자하는 전략입니다.
엔화가 약세일 때는 이 전략이 유리하지만, 엔화 강세나 글로벌 경제 불안으로 위험이 커지면 투자자들은 손실을 피하기 위해 이 전략을 청산합니다.
즉, 빌린 엔화를 다시 갚기 위해 자산을 매도하고 엔화를 사들이는 과정을 말합니다.
이는 환율 변동과 시장에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드는 간단하게 제로금리였던 일본에서 투자자금을 싸게 빌려서 투자수익률이 더 높은 글로벌 금융자산에 투자를 해서 수익을 얻는걸 말하는데요 이자금이 일본이 기준금리를 올려서 조달비용이 높아지니 그동안 투자했던걸 팔고 일본에서 빌린돈을 갚는걸 엔캐리트레이드 청산이라고 생각하면 됩니다
일본이 경기 침체로 정책금리를 0%로 낮추자 낮은 금리의 일본 엔화를 빌려 전 세계의 주식이나 채권 등에 투자를 하는 것을 엔캐리트레이드(Yen Carry Trade)라고 하였습니다. 일본의 낮은 금리로 돈을 빌려서 외국에 높은 이자를 주는 곳에 투자를 하여 수익을 얻는 방식으로 운영이 되었습니다.
7월 31일, 일본은행이 기준금리를 인상하여 기존의 0~0.1%에서 0.25%로 올라가고 국채 매입량도 줄이겠다고 발표라고 하면서 엔캐리 트레이드의 청산이 시작된것입니다.
'엔 캐리 트레이드 청산'으로 인하여 이런 방식으로 해외에 투자되었던 막대한 자금이 다시 일본으로 빠져나가는 것에 대한 공포가 시작되어 경단위에 달하는 막대한 돈이 미국 시장, 더 나아가 글로벌 시장에서 빠져나가게 되면 엄청난 매도가 발생하며 증시가 요동게 되었다고 합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드란 금리가 낮은 일본의 엔화를 빌려 달러 또는 새로운 시장의 통화로 바꾼 뒤 그 자금을 해당 국가의 주식이나 채권, 부동산 등에 투자하여 수익을 올리는 것인데, 이렇게 투자한 상품들을 청산하는 것이 엔 캐리 트레이드 청산입니다. 일본 중앙은행의 기준금리 인상으로 금리가 오르면 수익성이 떨어져 매도하고 정리하는 것을 말하는 것이죠.
일본의 저렴한 금리를 이용해서 고수익 투자 자산에 투자를 했었던 엔 캐리 트레이드 자금이 정산이 되면 해외에 곳곳에 투자되어 있던 자금이 매도 해서 일본으로 되돌아가는 것입니다. 그러면 전세계적으로 투자자산 시장에 폭락이 예상됩니다
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드란 일본의 중앙은행 기준금리가 사실상 마이너스였던 일본에서 엔화를 빌린 이후에 돈을 미국처럼 금리가 높은 국가 자산인 채권, 주식 등에 투자하여 차익을 내는 투자법입니다.
현재, 일본 중앙은행이 기준금리를 올리면서 이와 같은 투자 방법을 청산하기 시작하였으며, 이를 엔 캐리 트레이드 청산이라고 합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드 청산은 일본의 낮은 금리로 돈을 빌려 다른 나라에서 더 높은 이자로 투자한 후 투자자들이 그 자금을 다시 일본으로 돌려놓는 것을 의미합니다.
쉽게 말해, 엔화로 빌린 돈을 다른 곳에 투자하다가 이제 그 투자를 끝내고 빌린 돈을 갚으려고 돈을 다시 일본으로 가져오는 것입니다. 이 과정에서 많은 돈이 갑자기 빠져나가면서 투자하던 자산의 가격이 하락할 수 있습니다. 그래서 엔캐리 트레이드 청산은 주식시장이나 환율에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 내용입니다.
엔 캐리 트레이드란 마이너스 금리 혹은 제로 금리인 나라에서 돈을 빌려서
금리가 높은 곳에 투자해서 수익을 보는 것으로
그 동안에 엔화가 대표적이었습니다.
문제는 일본 기준 금리가 높아지면서
이렇게 해서 투자한 투자상품이 일시에 청산되는 것이기에 문제가 되는 것입니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드를 먼저 알아야 하는데 이는 일본의 값싼 금리로 엔화를 빌려서 글로벌
자산에 투자하는 행위를 말합니다
이 자금이 청산된다는 것은 일본이 금리를 올리면서 다시 외국에 투자되어 있던 자금이
일본으로 돌아가는 현상을 말합니다
돌아가면서 자산을 매도하고 넘어가기 때문에 일시에 빠져나간 일본의 자금 때문에
글로벌 증시의 폭락을 이끌었습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드란 기본적으로 저금리의 엔화를 빌려서 상대적으로 금리가 높은 다른 국가의 채권을 사는게 일반적인 형태이고 이외에도 주식같은 위험자산에도 투자하기도 합니다. 다만 이 엔캐리트레이드가 코로나이후 급증한게 문제인데요.
그 이유는 코로나기간동안 일본은 여전히 0%대의 초저금리를 유지하며 올해에 금리인상을 단행하여 0.25%로 올린 상황입니다. 반면 미국은 그기간동안 금리를 지속적으로 올리면서 현재 기준금리 5.5%를 유지하고 있습니다. 즉 이런 상황에서 코로나이후 엔화를 저금리로 차입을 해서 미국의 채권에 투자해도 금리차이로 인한 이익이 매우 크기 때문에 엄청나게 자금이 증가한것입니다.
그리고 이를 주도한 쪽은 미국의 헷지펀드사와 패밀리오피스이며 이들은 미국의 채권뿐만아니라 오히려 위험자산인 미국의 주식을 대량으로 샀었고 또한 일본의 주식 또한 공격적으로 매입을 하였습니다. 그리고 그 유명한 버핏의 버스크셔해서웨이도 과거 엔화채권을 2%이율로 발행해서 ( 2%이율로 엔화를 빌렷다는말 ) 일본의 상사주식 14%의 시가배당율을 자랑하는 기업을 자기자본없이 조단위의 투자를 하기도 하였습니다.
즉 이런 레버리지형태의 구조이기 때문에 엔화가치의 급격한 상승으로 환차손이 발생하면 청산위험의 우려가 있으며 이러한 엔캐리트레이드는 올해에도 계속 꾸준히 발생했으며 이 자금 규모가 얼마인지 가늠이 안된다는 점입니다.
그러면서 최근 일본의 금리인상을 단행하면서 시장금리가 오르면서 엔화가치의 급등이 단기간에 일어났고 이 기간동안 미국의 달러가치는 하락하면서 엔캐리트레이드를 실행한 헷지펀드나 패밀리오피스들의 환차손손실이 크게 발생하였고 이로 인하여 일부가 청산이 발생하고 이게 엔화가치를 다시 올리고 위험자산인 주식들의 가치가 또 떨어지고 다시 또 다른 자금이 청산이 일어나면서 기계적으로 발생하게 되엇으며 이게 금융시장의 패닉을 단기적으로 발생시킨것입니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드(EN Carry Trade)는 투자자가 저금리인 일본 엔화를 빌려서 더 높은 수익을 기대할 수 있는 자산에 투자하는 전략입니다. 이 경우, 엔화의 약세가 지속되면 투자자는 환차익을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
하지만 최근 엔화가 역대급으로 낮아지면서, 엔 캐리 트레이드에 대한 위험이 커졌습니다. 엔화가 강세로 전환되거나 금리가 상승할 경우, 투자자들은 엔화를 다시 사서 빌린 돈을 갚아야 하므로 손실을 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 투자자들이 엔 캐리 트레이드를 청산한다는 것은, 더 이상 엔화를 빌려서 투자하지 않고, 기존의 포지션을 정리하거나 손실을 줄이기 위해 엔화를 매입하여 빌린 돈을 갚는 것을 의미합니다.
결국, 엔 캐리 트레이드 청산은 엔화의 가치가 상승할 가능성이 높아지거나 금리가 변동할 때 발생하며, 이는 시장의 변동성을 증가시키고 엔화 환율에 영향을 미칠 수 있습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드 청산은 외환 거래에서 일본 엔화를 대출받아 높은 수익률을 제공하는 다른 자산에 투자하는 전략을 청산하는 것을 의미합니다.
이 전략은 엔화 금리가 낮고 다른 자산의 금리가 높을 때 수익을 추구하는 것입니다.
청산은 기본적으로 이러한 포지션을 종료하는 과정으로, 이를 통해 손실을 줄이거나 이익을 확정할 수 있습니다.
엔캐리 트레이드가 청산될 때, 투자자는 대출한 엔화를 상환하고, 그로 인해 발생한 이익이나 손실을 실현하게 됩니다.
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
엔캐리 트레이드 청산은 일본 엔화를 빌려 다른 통화 자산에 투자했던 투자자들이 투자 포지션을 정리하는 현상을 말합니다. 일본의 오랜 저금리 정책으로 인해 엔화는 낮은 금리로 빌릴 수 있었고, 이를 활용하여 금리가 높은 다른 나라 자산에 투자하는 엔캐리 트레이드가 성행했습니다.
하지만 최근 엔화 가치가 상승하거나 일본의 금리 인상 가능성이 제기되면서 엔캐리 트레이드의 매력이 감소하고 있습니다. 이에 따라 투자자들은 투자 수익 감소나 빌린 엔화 상환 부담 증가를 우려하여 투자 자산을 매각하고 엔화를 다시 사서 갚는 청산을 선택하게 됩니다.
이러한 엔캐리 트레이드 청산은 엔화 수요 증가로 인한 엔화 강세, 투자 자산 매각에 따른 자산 가격 하락, 급격한 자금 이동으로 인한 금융 시장 변동성 확대 등 다양한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 신흥국 자산은 엔캐리 트레이드 자금 유출에 민감하게 반응하여 큰 폭의 가격 하락을 겪을 수 있습니다.
도움되시길 바랍니다 감사합니다.