주식시장에서 리밸린싱이라는게 무엇인가요 ?
가끔씩 경제방송을 보다보면 리밸린싱이란 말이 나오는거 같더라구요
리밸린싱은 무엇이고 누가 하는지 그리고 주기도 있는지 알고 싶습니다
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
경제방송이나 투자 관련 뉴스에서 '리밸런싱(Rebalancing)'이라는 용어를 자주 접하셨군요. 리밸런싱은 주식 투자나 포트폴리오 관리에서 매우 중요한 개념입니다. 리밸런싱이 무엇인지, 누가 이를 수행하며, 리밸런싱의 주기는 어떻게 설정되는지 자세히 설명드리겠습니다.
첫째, 리밸런싱의 정의에 대해 알아보겠습니다. 리밸런싱(Rebalancing)은 포트폴리오 내 자산의 비율을 다시 조정하는 과정을 의미합니다. 투자자는 초기 투자 목표에 따라 특정 자산의 비중을 설정합니다. 그러나 시간이 지남에 따라 각 자산의 가치가 변동하면서 초기 비중에서 벗어나게 되는데, 이때 포트폴리오를 다시 원래의 목표 비중으로 되돌리는 것이 리밸런싱입니다.
예를 들어, 주식과 채권에 각각 50%씩 투자한 포트폴리오가 있다고 가정해 봅시다. 시간이 지나 주식의 가치가 크게 상승하고 채권의 가치가 하락하면, 주식의 비중이 70%, 채권의 비중이 30%로 변동할 수 있습니다. 이 경우, 리밸런싱을 통해 주식을 일부 매도하고 채권을 매수하여 다시 50:50의 비율로 맞추는 것입니다.
둘째, 리밸런싱을 하는 주체에 대해 설명드리겠습니다. 리밸런싱은 일반 개인 투자자뿐만 아니라, 펀드 매니저, 자산운용사, 연기금, 보험사 등 다양한 투자 주체들이 수행합니다. 특히, 펀드나 ETF와 같은 투자 상품을 관리하는 자산운용사들은 정해진 투자 전략과 목표 비중을 유지하기 위해 정기적으로 리밸런싱을 실시합니다. 연기금과 같은 대규모 기관 투자자들도 포트폴리오 리스크를 관리하고 목표 수익률을 달성하기 위해 리밸런싱을 매우 중요하게 여깁니다.
셋째, 리밸런싱의 주기는 투자 전략과 목적에 따라 다를 수 있습니다. 일반적으로 리밸런싱은 정기적으로 또는 조건부로 수행됩니다.
- 정기적 리밸런싱: 매월, 분기별, 반기별, 또는 연간 단위로 주기적으로 리밸런싱을 실시합니다. 이는 특정 기간마다 포트폴리오의 상태를 점검하고 비율을 다시 조정하는 방식입니다.
- 조건부 리밸런싱: 자산의 비율이 특정한 임계값을 벗어날 때 리밸런싱을 실행하는 방법입니다. 예를 들어, 주식의 비중이 10% 이상 변동하면 리밸런싱을 하도록 설정할 수 있습니다. 이는 자산 변동성을 감안하여 유연하게 대응하는 방식입니다.
넷째, 리밸런싱의 중요성과 효과에 대해 설명드리겠습니다. 리밸런싱은 포트폴리오의 리스크를 관리하고 장기적인 수익률을 안정적으로 유지하는 데 매우 중요합니다. 자산의 비중이 지나치게 한쪽으로 치우치면 예상치 못한 시장 변화에 취약해질 수 있기 때문에, 리밸런싱을 통해 이러한 리스크를 줄일 수 있습니다. 또한, 자산 가격의 상승과 하락을 주기적으로 조정함으로써, '저가 매수, 고가 매도'의 원칙을 실천할 수 있게 됩니다.
결론적으로, 리밸런싱은 투자 포트폴리오의 자산 비율을 다시 조정하여 투자 목표와 리스크 관리 기준을 유지하는 과정입니다. 이는 개인 투자자부터 대형 기관에 이르기까지 광범위하게 활용되며, 정기적 또는 조건부로 실행될 수 있습니다. 리밸런싱을 이해하면 더 나은 투자 전략을 세우는 데 도움이 될 것입니다. 더 궁금한 점이 있으면 언제든지 말씀해 주세요!
도움 되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요.
투자를 하다 보면 처음 투자를 시작할때의 자산 간 비율이 시간이 지나면서 변동될때가 있습니다. 이 상태를 가만히 두지 않고 처음 계획했던 비율로 다시 조정하는 것을 리밸런싱이라고 합니다.
리밸런싱은 투자 포트폴리오의 변동성을 줄여주고 추가 수익을 얻게 할 수도 있는 좋은 방법입니다.
리밸런싱은 투자자가 설정하는 것이며 주기도 직접 설정할수 있는것으로 알고 있습니다.
안녕하세요. 조형근 경제전문가입니다.
리밸런싱이란 다얀한 자산군에 분산투자 되어있는 비중을 현재 경제상황이나 본인의 투자전략에 맞춰 비중을 다시 조정하는 것을 의미합니다.
예를들어 주식 목표수익률이 20%라면
목표수익률이 달성되었을때
일부를 수익실현하여 금이나 채권같은 자산으로 이전하는 것이죠.
네이버에서
머니셰프 영구포트폴리오 라는 키워드로 검색해 보시면 자산배분과 리밸런싱에 대해 정리한 칼럼이 있어요
참고해 보시면 도움되실거에요
리밸런싱을 할 때 참고할 수 있는 리밸런싱 계산기 서식도 해당 블로그에 포스팅 해두었으니 참고해보세요.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 주식 시장에서 리밸랜싱에 대한 내용입니다.
리밸랜싱은 문자적으로 보면 운용하는 자산의 편입 비중을
다시 조정하는 것을 의미하며 이를 한 마디로 표현하면
자산 재조정 정도가 될 것입니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
리밸런싱과 같은 경우에는
포트폴리오의 자산들의 비중을
조절하는 것을 의미합니다.
보통 자산배분 투자 등에서 이러한 리밸런싱을
많이 사용하니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 신정훈 경제전문가입니다.
리밸런싱이란 포트폴리오 안에 있는 자산의 비중들을 조정하는 것을 말합니다. 리밸런싱으로 투자하는 대표자는 워렌버핏으로 워랜버핏은 거의 항상 현금과 주식을 50대 50으로 유지하면서 투자하는것으로 유명합니다.
많이 오른 자산은 일부 수익을 실현을 하고 하락한 자산은 현금을 통해 다시 매수하여서
비중을 계속맞춰나가는 것이죠.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
리밸런싱은 보유한 자산을 사고 팔면서 조정하는개념을 말합니다.
예를들어 자산배분관점에서 리밸런싱은 채권이 이르고 주식이 떨어져 채권비중이 오르고 주식비중이 전체자산에서 이런 변동이 생기므로 채권을 팔고 주식을 사면서 조정하는것을 포트폴리오 리밸런싱이라고 합니다.
주식내에서도 성장주나 배당주 가치주가 있다면 이들 비율조정을 위해서 사고 팔면서 비율조정하는 행위를 말합니다.
이런 주기는 처음 매년 목표를 설정한 값을 두고 분기나 월단위 운용사의 기준으로 조정하며 절대적인게 아니며 언제든 상황에 따라 바뀝니다.
또한 펀드매니저나 운용매니저가 바뀌면 기존 운용하는 매니저의 포트폴리오를 팔고 바뀐 운용력 기준으로 포트폴리오 리밸런싱을 진행합니다
안녕하세요. 곽주영 경제전문가입니다.
리밸런싱(Rebalancing)이란 운용하는 자산의 비중을 재조정하는 것을 뜻하며, 한국말로는 '자산 재조정'과 같습니다. 투자를 하다 보면 처음 투자를 시작할 때의 자산 간 비율이 시간이 지나면서 변동될 때가 있습니다. 이 상태를 그대로 두지 않고 처음 계획했던 비율로 다시 조정하는 것을 리밸런싱이라고 합니다. 리밸런싱은 투자 포트폴리오의 변동성을 줄여주고 추가 수익을 얻게 할 수도 있는 훌륭한 방법입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
리밸런싱 이란 개인투자자 또는 운용사에 요청해서 개인이 하는 것인데요.
자산 비율을 다시 처음처럼 일정하게 맞춰주는 걸 의미합니다. 어떤 것은 오르고 어떤 것은 내리기 때문에 투자를 계속할수록 자신의 자산 가격은 변하게 되어있는데, 이 균형을 처음의 비율로 다시 맞추는 것을 리밸런싱이라고 생각하시면 됩니다.