코스피와 삼전 하닉은 8월 들어서도 지속 조정중인데 신재생에너지주와 광통신주는 시장 상황과 관계없이 상승하는 이유가 있나요? 순환매 인지 대외 환경 영향인지요?

Question

코스피와 삼전 하닉은 8월 들어서도 지속 조정중인데 신재생에너지주와 광통신주는 시장 상황과 관계없이 상승하는 이유가 있나요? 순환매 인지 대외 환경 영향인지요?

하락장에서도 신재생에너지주는 달렸다. OCI홀딩스는 43.19% 오르며, 코스피 종목 중 상승률 1위를 기록했다. 한화솔루션과 두산퓨얼셀도 각각 32.94%와 24.44% 올랐더라구요

Answer 1

안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.

최근 코스피 시장에서 삼성전자와 SK하이닉스가 조정받는 반면 신재셍에너지주와 광통신주가 급등하는 것은 강력한 대외 환경 변화와 순환매가 맞물린 결과입니다. 가장 직접적인 원인은 도널드 트럼프 미국 행정부가 태양광 패널의 핵심 원료인 폴리실리콘 및 파생 제품에 최소 15%의 추가 관세를 부과하기로 결정한 대외적 변수입니다. 이 조치는 사실상 글로벌 태양광 시장의 가격을 교란하던 중국산 덤핑 물량을 완전히 차단하여 비중국 공급망을 선제 구축한 한국 기업들에 막대한 반사이익을 안겼습니다. 특히 미국 현지에 대규모 생산 기지인 솔라허브를 가동 중인 한화솔루션은 수입 패널 가격 상승에 따른 직접적인 단가 경쟁력 우위를 점하게 되었습니다. 말레이시아 등 비중국 지역에서 고순도 폴리실리콘을 생산해 미국 신규 고객사에 장기 공급 중인 OCI홀딩스 역시 강력한 가격 방어 효과를 누리며 수혜를 입습니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

최근 AI가 산업화 되면서 중요한 것이 바로 전력이기 떄문에

신재생에너지 관련 주식들이

어느 정도 이에 영향을 받아서 주가에 좋은 모습을 보여주는 것입니다.

Answer 3

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.

이번 상승은 단순 순환매라기보다 업종별 호재에 순환매가 더해진 흐름으로 보는 것이 맞습니다. 반도체가 조정받는 동안 자금이 신재생에너지와 광통신 등 새로운 모멘텀이 있는 업종으로 이동했습니다. 신재생에너지는 미국의 중국산 태양광 규제 강화로 OCI홀딩스와 한화솔루션 등이 반사이익을 받을 것이란 기대가 컸습니다. 광통신주는 AI 데이터센터 확대에 따른 광트랜시버 수요 증가와 중국산 제품 규제 기대가 상승 재료가 됐습니다. 따라서 시장과 무관하게 오른다기보다 대외 정책과 산업 성장 기대가 있는 업종에 자금이 집중된 것입니다. 다만 단기간 급등한 만큼 앞으로는 실제 수주와 실적이 뒷받침되는지를 확인하는 것이 중요합니다.

Answer 4

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 반도체에 악재가 있고 기존에 너무 크게 상승했다보니 유동성에 제한이 생긴 상황입니다

• 반대로 다른 주식들은 오히려 반도체에 수급이 쏠리다 보니 호재가 반영 안된 부분이 이번에 반영이 되었다고 보시면 됩니다.

• 앞으로 반도체에 대한 투자가 이런방식으로 하락한다면 충분히 다른 섹터에 순환매 장세가 이어질 수 있습니다

감사합니다.