ETF는 어떤 자금을 조달하고 어떤 과정을 통해 상장 하나요?

Question

일반 기업이 상장을 할 땐 자본금 납입 및 공모를 하잖아요.

ETF는 이 기업들의 포트폴리오를 파는건데,

1. 포트폴리오 매수 자금, 자본금은 어디서 어떻게 조달하고 상장되는 과정은 어떻게 진행되나요?

2. ETF도 공모를 하나요?

Answer 1

안녕하세요. 이정훈 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.

상장 요건은 아래와 같습니다.

규모

자본금 50억원 이상 2. 발행주식수 10만주 이상 * 외국 ETF의 경우도 동일합니다.

유동성은 1. 지정참가회사(AP) 1개사 이상2. 유동성 공급 계약(LP) 1개사 이상입니다.

기초지수와 가격요건

1. 지수구성 종목이 10종목 이상일 것

2. 한 종목의 비중이 30%를 초과하지 않을 것

3. 시가총액 비중 순으로 85%에 해당하는 종목은 직전 3개월 평균시가총액이 150억원 이상이고, 거래대금은 1억원 이상일 것

4. 주식 이외 채무증권(채권 등)일 경우는 발행잔액이 500억원 이상일 것

Answer 2

신규상장신청인은 상장심사를 신청하기 전에 상장절차, 상장시기 등을 미리 거래소와 협의하여야 하며, 거래소는 상장심사신청서를 접수한 날로부터 20일(영업일 기준) 이내에 결과를 통지하도록 하여, 상장적격성 여부를 정확하고 투명하게 심사하고 그 결과를 신속히 통보함으로써 ETF가 적시에 상장될 수 있도록 적극 지원하고 있습니다.ETF의 기초자산으로 이용할 수 있는 지수는 거래소나 외국거래소 또는 금융위원회가 별도로 정하는 시장에서 거래되는 종목의 가격수준을 종합적으로 표시하는 지수를 대상으로 합니다. 증권지수의 경우 지수구성종목수(10종목 이상)와 한 종목이 지수에서 차지하는 비중1)(30% 이하), 시가총액 순으로 85%에 해당되는 종목의 시가총액(150억원 이상) 및 일평균거래대금(1억원 이상) 요건을 총족해야 합니다.

자본시장법 시행에 따라 거래소에 상당한 기능을 수행하는 자가 개설한 시장에서 거래되는 상품, 통화까지 기초자산이 확대되었습니다. 또한, 국고채 ETF 채권지수의 경우에는 지수구성 종목수 요건이 국채선물 바스켓 종목 중 3년물 2종, 5년물 1종 등 3개 종목으로 완화되어 국고채의 소액투자가 가능하게 되었습니다.