경제
비트코인 커버드콜 etf에 대한 관점
안녕하세요
일드맥스사와 같은 곳에서 비트코인 커버드콜 etf를 운용하는 것을 보았습니다
반감기 종료 사이클을 타고 비트코인 가격의 하락이나 횡보가 예상되는 시점에서
해당 etf에 분할 매수하는 전략은 어떨까요
8개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 경제전문가입니다.
커버드콜은 옵션 프리미엄으로 현금흐름을 얻는 대신 큰 상승분을 일부 포기하는 구조라, 횡보·완만한 하락 구간에는 체감이 좋을 수 있습니다.
대신 급등장에서 수익이 제한되고 옵션 비용·구조 리스크가 있으니, 비트 비중의 일부만 배당형 현금흐름 용도로 나누고 총보수와 변동성, 분배금의 원천을 꼭 확인하셔야 합니다.안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
비트코인 커버드콜 이티에프는 기초자산 상승분의 일부를 옵션 프리미엄으로 바꾸어 배당 형태로 받는 구조이므로, 가격이 급등하는 구간에서는 수익이 제한되고 횡보·완만한 하락 구간에서 상대적으로 방어력이 높습니다. 따라서 반감기 이후 급등보다 조정이나 박스권을 예상한다면 분할 접근 전략은 논리적으로 맞지만, 기초자산이 급락할 경우 옵션 수익으로도 손실을 완전히 막기 어렵다는 점을 감안해야 합니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
비트코인 커버드콜 etf는 횡보하는 장세에서는 현금 흐름을 최대한 확보하고 높이는데 좋은 전략은 맞습니다만 폭등하는 장에서는 수익감소, 폭락장에서는 원금 손실 까지 볼 수 있어 글로벌 경제 상황이나 시장흐름을 보시면거 신중하게 접근하시는게 좋습니다. 소액 분할 매수로 접근하신다면 도움이 되실 수 있다고 봅니다.
모쪼록 투자에서 건승하시길 바랍니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 비트코인 커버드콜에 대한 내용에 대한 답변입니다.
일단 하락장에서 비트코인 및 관련 ETF에 들어가시는 것 보다는
다른 투자 기회를 통해서 수익을 창출하고
그 수익으로 더 하락된 가격의 비트코인을 매수하시는 것이
더 나을 수도 있습니다.
안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
변동성이 높은 코인 시장에서 주간 또는 월배당이라는 이점이 있어 소득 중심 투자자에게 매력적일 수 있으나, 자산 가치 하락 시 손실이 확대될 위험이 큽니다.
현재와 같은 비트코인 약세장에서 프리미엄 수입이 줄고 자금유출이 발생할 수 있지만 반감기 후 하락 또는 횡보 예상 시 일드맥스의 YBIT 같은 비트코인 커버드 콜 ETF에 분할 매수하는 전략은 합리적일 수 있습니다. 이유는 비트코인 가격이 크게 오르지 않으면 콜 옵션 프리미엄이 안정적 수익을 제공하기 때문입니다. 그러나 비트코인 강세 랠리(10만달러 상승) 시 상승분 포기해야 합니다. (역사적 패턴처럼 후반 상승 시 손해)
안녕하세요. 민창성 경제전문가입니다.
비트코인 커버드콜 ETF는 비트코인(또는 비트코인 ETF/ETP)을 보유하면서 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 분배 재원으로 쓰는 구조라서, 분할매수 전략은 ‘평단 관리’ 뿐 아니라 ‘상승 제한(캡)’과 분배금 변동성을 함께 관리하는 방식으로 설계하는 게 핵심입니다. 커버드콜은 하락 시 프리미엄만큼 완충이 되더라도 손실이 사라지는 건 아니고, 급등 구간에서는 수익이 제한될 수 있습니다.
이러한 커버드콜 ETF의 성격을 고려하면 분할 매수는 반드시 필요한 필요합니다. 비트코인 같은 디지털 자산은 단기 투자 진입 시기에 따른 수익 여부가 결정되는 경향이 크기 때문에 분할 매수 접근은 매우 바람직하다고 할 수 있습니다.
분할 매수 방식은 주로 아래와 같습니다.
매월 정해진 날짜에 일정 금액 투자
변동성 발생 시 일정 금액 투자 > 밴드형 분할 투자로 변동성의 크기는 미리 정해야 함(가령, 5% 하락 등)
이상 참고하시고 비트코인이 전고점 대비 40% 이상 폭락한 상황이라 투자 시기는 나쁘지 않을 것이라 판단됩니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
일드맥스사 등에서 운용하는 비트코인 커버드콜 ETF는 비트코인 가격 하락이나 횡보 사이클에서 어느 정도 하방 위험을 완화하면서 안정적인 수익을 추구하는 전략에 적합합니다. 반감기 종료 후 가격 변동성이 커질 때 분할 매수를 통해 리스크를 분산해볼 수 있죠. 각 ETF의 수수료와 옵션 전략 특성, 시장 상황 변동성을 충분히 이해하고 장기적 관점에서 투자 계획을 세우는 것이 좋습니다
안녕하세요. 장지은 경제전문가입니다.
비트코인 횡보장이나 완만한 하락장에서는 확실히 커버드콜 ETF는 높은 분배금으로 인해서, 현물보다 뛰어난 방어력을 보여주는 전략일겁니다. 하지만 지금처럼 급격한 하락시에는 원금 회복이 어렵고, 상승장에서는 수익이 제한되는 계단식 하락 위험이 있습니다. 그래서 주의가 필요합니다. 따라서 자산의 전액보다는 현금흐름을 만들수있는, 보조수단으로 분할매수하는 방향을 추천드립니다.