환매이자율 계산은 어떤 방식으로 하나요?

Question

환매이자가 증권을 싸게 팔고 미래에 되사기로 한 뒤에 그 차액을 의미하잖아요. 그러면 차액을 원금으로 나누고 100을 곱하면 이자율인가요?

Answer 1

환매이자율(Repo Rate)은 환매조건부 채권 거래에서 자금을 빌리고 증권을 담보로 제공한 후 미래에 증권을 되사면서 발생하는 이자율입니다.

계산 방식은 다음과 같습니다.

먼저 환매가에서 매도가격(처음 받은 금액)을 뺀 차액을 매도가격으로 나누고 이를 거래 기간에 맞춰 연 이자율로 환산합니다.

공식은 환매이자율 = (환매가 - 매도가격) / 매도가격 × (365 / 거래 기간) × 100입니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 환매이자율에 대한 내용입니다.

환매이자율은 증권을 보유하고 있는 금융 기관이 오늘 증권을 X의 가격으로 팔고,

그 증권을 미래에 약간 높아진 가격인 Y로 사겠다는 계약을 할 때 이를 환매계약이라고 하며

이 계약은 금융기관이 자금을 차입한 셈이 되어버리기에

이자율은 Y-X의 차이로써 계산되는 것이 됩니다.