OEM펀드를 판명하는 기준이 뭔가요?
OEM펀드는 운용자가 직접 운용하는 것이 아니라 투자자가 일상적으로 지시하는 펀드를 말합니다. 투자자 돈이기에 의견이 무시될 수는 없을 것 같은데 OEM펀드를 판명하는 기준이 뭔가요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
OEM펀드는 자산운용사가 아닌 제3자(주로 판매사)가 실질적으로 운용에 개입하는 펀드를 의미합니다.
이를 판별하는 기준은 판매사의 지속적인 개입 여부, 운용 지시 및 간섭의 정도, 특정 고객을 위한 맞춤형 운용 여부 등입니다.
특히, 금융당국은 판매사가 특정 종목 매매를 지시하거나 펀드 운용 방향을 결정하는 경우 OEM펀드로 간주합니다.
이러한 행위는 자본시장법 위반에 해당하며, 적발 시 강한 제재를 받을 수 있습니다.안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
OEM펀드는 투자자 의견을 반영하는것 처럼 보이나 판매사가 주도적으로 펀드를 운용하는 경우가 상당히 많습니다.
투자 대상, 운용 방법을 특정해 그대로 따르는 경우는 OEM 펀드로 간주될 수 있으며 내부 통제 기준을 마련해 이를 유지하게 되면 OEM펀드를 판명하는데 도움이 됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 OEM 펀드를 판명하는 기준에 대한 내용입니다.
누가 펀드 투자의 방향성을 설정하고 운용하냐에 따라서 OEM 펀드가 될 것입니다.
OEM 펀드는 특정 투자자나 판매사의 지시가 있어야 합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
‘OEM 펀드’는 투자자와의 이면계약에 따라 투자자로부터 명령·지시·요청 등을 받아 펀드를 운용하는 것으로, 자본시장법상 불법인데요. 금융당국은 투자대상과 운용방법 특정여부, 일반적인 수준의 업무협의, 입증 가능성 등을 고려해 OEM 펀드 여부를 판단하고 유권해석을 내려서 판단한다고 합니다.