가상화폐 선물의 펀딩비와 롱숏의 영향력이 궁금해요

Question

가상화폐 선물의 가격은 현물을 가격을 기준으로 하기위해서 펀딩비를 지속적으로 걷나요? 하지만 실제로 보면 현물 그래프와 선물 그래프는 차이가 있는데 그이유는 롱이 숏보다 우세하면 선물가격이 증가하고 숏이 롱보다 우세하면 선물가격이 하락하기 때문인가요?

Answer 1

안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.

가상화폐 선물거래에서 펀딩비는 선물 가격과 현물 가격 차이를 줄이기 위해 사용됩니다. 펀딩비는 선물 가격이 현물 가격과 차이가 날 때, 롱 포지션(상승 예측)이 우세하면 롱이 숏 포지션(하락 예측)에게 비용을 지급하고 반대로 숏이 우세하면 숏이 롱에게 비용을 지급하는 방식입니다. 이로 인해 롱이 많으면 선물 가격이 올라가고, 숏이 많으면 선물 가격이 내려가는 경향이 있습니다. 선물과 현물 가격의 차이는 시장의 수요와 공급, 포지션의 우세에 따라 달라질 수 있습니다.

Answer 2

안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.

가상화폐 선물의 가격은 현물 가격을 기준으로 하기 때문에, 두 가격 간의 차이를 줄이기 위해 펀딩비가 적용됩니다. 펀딩비는 선물 시장에서 롱과 숏 포지션 간 균형을 맞추기 위한 메커니즘으로, 롱이 우세하면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 펀딩비를 지불하고, 반대로 숏이 우세하면 숏이 롱에게 지불하는 방식입니다.

선물 가격과 현물 가격의 차이가 발생하는 이유는 이러한 롱과 숏 포지션의 수요 차이 때문입니다. 롱 포지션이 많을 경우 선물 가격이 현물보다 높아질 수 있고, 숏 포지션이 우세할 때는 선물 가격이 현물보다 낮아질 있습니다. 이로 인해 현물과 선물 그래프의 차이가 발생합니다.

따라서 펀딩비는 두 가격을 조정하는 역할을 하지만, 시장에서의 롱숏 비율에 따라 선물 가격은 변동할 수 있습니다.

Answer 3

가상화폐 선물 시장에서 펀딩비는 선물 가격이 현물 가격과 차이가 나지 않도록 조정하는 메커니즘입니다.

선물 가격이 현물보다 높으면 롱 포지션(매수) 보유자가 숏 포지션(매도) 보유자에게 펀딩비를 지불하고, 반대로 선물 가격이 현물보다 낮으면 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 펀딩비를 지불하게 됩니다.

이 펀딩비는 특정 주기로 부과되어 두 가격 간 차이를 줄이는 역할을 합니다.

하지만 실제로 선물과 현물의 가격 차이는 완전히 일치하지 않습니다.

그 이유는 롱과 숏 포지션의 비율에 따른 영향 때문입니다.

롱 포지션이 우세할 경우 시장 심리가 강세로 반영되어 선물 가격이 현물 가격보다 높아질 수 있습니다.

반대로 숏 포지션이 우세할 때는 약세 심리가 반영되어 선물 가격이 현물보다 낮아질 수 있습니다.

이처럼 펀딩비는 현물과 선물 가격을 맞추기 위해 작동하지만 투자자들의 심리와 포지션 비율에 따라 일시적으로 가격 차이가 발생할 수 있습니다.